Опитування виявило прогалини в основному покритті біткойнів, залишаючи інституційних інвесторів вразливими
Опитування 18 основних новинних агентств у другому кварталі зареєструвало 1 116 історій про Bitcoin (BTC) і виміряло настрої на 31% позитивних, 41% нейтральних і 28% негативних, згідно з даними аналітичної компанії Perception.
Дані свідчать про значний розрив між фінансовими ЗМІ, які широко висвітлюють ринок, і традиційними виданнями, які рідко звертаються до нього.
Розріджене покриття
Perception нарахував дві статті про біткоїн у The Wall Street Journal, 11 у Financial Times та 11 у The New York Times. Ці підсумки відставали від усіх фінансово орієнтованих видань у вибірці і навіть відставали від загальних видань середнього рівня.
Аудиторія, яка покладається на ці газети для дослідження ринку, майже не отримала інформації про актив, який знову перевершив загальні індекси в цьому кварталі. У звіті цю невідповідність названо «ризиком редакційної сліпої зони», оскільки інституційні інвестори можуть ґрунтувати свої портфельні рішення на неповній інформації.
Бізнес-канали з великим обсягом забезпечили найбільш конструктивне висвітлення. Forbes випустив 194 історії про біткоїн із співвідношенням позитивного та негативного приблизно 1,8:1. У той же час CNBC опублікував 141 статтю зі співвідношенням 2,5:1; і Fortune подав 117 штук, які були скромно позитивними.
Ці видання зосередилися на метриках прийняття, біржових фондах (ETF), розподілі казначейських зобов'язань та економіці майнінгу, представляючи біткойн як життєздатний макроактив, а не як новинку.
Негативне обрамлення скупчене в інших місцях. The Independent випустив 45 матеріалів з негативним нахилом 2,3:1, тоді як Fox News і Barron's показали менші обсяги, але схожий скептицизм, зосередившись на злочинності, порушеннях кібербезпеки та волатильності цін.
Perception згрупував висвітлення в три наративні блоки: ентузіастичне прийняття (Forbes, CNBC), навмисний мінімалізм (WSJ, FT, NYT) і стійкий скептицизм на чолі з традиційними виданнями загального інтересу.
Інформаційна асиметрія
Згідно зі звітом, розбіжність має значення, оскільки цифрові активи з великою капіталізацією тепер торгують з ліквідністю, порівнянною з деякими валютами G-10, а спотові ETF, що котируються на біржі, досягли рекордних обсягів протягом кварталу.
Менеджери активів, які відстежують лише публікації з невеликим обсягом, можуть пропустити регуляторні зміни, дані про потоки коштів і кроки корпоративного казначейства, які когорта великих обсягів документує майже в режимі реального часу.
У звіті зроблено висновок, що розподіл охоплення створює як ризик, так і можливості: ризик для установ, які залежать від недостатньо забезпечених каналів, і можливості для читачів, які стежать за виданнями, які уважно стежать за ринковою механікою.
Завдяки кількісній оцінці настроїв і історій, які кількісно вимірюються щокварталу, портфельні команди можуть порівнювати вплив ЗМІ з ціновими діями та відповідним чином коригувати свої джерела інформації.
Публікація «Опитування» виявляє прогалини в основному покритті біткойнів, залишаючи інституційних інвесторів відкритими, вперше з'явилася на CryptoSlate.