Průzkum zjistil mezery v mainstreamovém pokrytí Bitcoinu, což ponechalo institucionální investory vystavené riziku
Průzkum mezi 18 mainstreamovými zpravodajskými kanály ve druhém čtvrtletí zaznamenal 1 116 příběhů o Bitcoinu (BTC) a měřil sentiment na 31 % pozitivní, 41 % neutrální a 28 % negativní, podle analytické firmy Perception.
Data odhalují významnou propast mezi médii zaměřenými na finance, která trh rozsáhle pokrývají, a staršími publikacemi, které se jím zabývají jen zřídka.
Řídké pokrytí
Perception napočítal dva články o Bitcoinu ve Wall Street Journal, 11 ve Financial Times a 11 v The New York Times. Tyto součty zaostávaly za všemi finančně orientovanými tituly ve vzorku a dokonce zaostávaly za středními prodejnami.
Publikum, které se spoléhá na tyto noviny pro informace o trhu, neobdrželo téměř žádné informace o aktivu, které v tomto čtvrtletí opět překonalo široké indexy. Zpráva označuje tento nesoulad jako "riziko redakční slepé skvrny", protože institucionální investoři mohou svá portfolia zakládat na neúplných informacích.
Velkoobjemové obchodní kanály vedly k nejkonstruktivnějšímu pokrytí. Forbes vytvořil 194 bitcoinových příběhů s poměrem kladných a záporných hodnot zhruba 1,8:1. Ve stejnou dobu CNBC zveřejnila 141 položek v poměru 2,5:1; a Fortune zařadil 117 článků, které se přikláněly mírně kladně.
Tyto prodejny se zaměřovaly na metriky přijetí, fondy obchodované na burze (ETF), alokace pokladny a ekonomiku těžby, přičemž Bitcoin představovaly spíše jako životaschopné makro aktivum než jako novinku.
Negativní rámování se shlukovalo jinde. The Independent přinesl 45 článků s negativním příklonem 2,3:1, zatímco Fox News a Barron's přinesly menší objemy, ale podobný skepticismus, zaměřující se na kriminalitu, narušení kybernetické bezpečnosti a volatilitu cen.
Perception seskupil zpravodajství do tří narativních bloků: nadšené přijetí (Forbes, CNBC), svéhlavý minimalismus (WSJ, FT, NYT) a přetrvávající skepticismus vedený tradičními kanály obecného zájmu.
Informační asymetrie
Podle zprávy je divergence důležitá, protože digitální aktiva s velkou kapitalizací se nyní obchodují s likviditou srovnatelnou s některými měnami G-10 a spotové ETF kótované na burze zaznamenaly během čtvrtletí rekordní objemy.
Správci aktiv, kteří sledují pouze publikace s nízkým objemem, mohou přehlédnout regulační vývoj, údaje o tocích fondů a pohyby podnikové pokladny, které velkoobjemová kohorta dokumentuje téměř v reálném čase.
Zpráva dospěla k závěru, že rozdělení pokrytí vytváří jak riziko, tak příležitost: riziko pro instituce, které jsou závislé na nedostatečně zásobovaných kanálech, a příležitost pro čtenáře, kteří sledují média, která pečlivě sledují tržní mechaniku.
Díky tomu, že sentiment a počty příběhů lze kvantifikovat každé čtvrtletí, mohou portfoliové týmy porovnávat mediální expozici s cenovými akcemi a podle toho upravovat své informační zdroje.
The post Průzkum našel mezery v mainstreamovém pokrytí bitcoinů, takže institucionální investoři zůstali odhaleni appeared first on CryptoSlate.