Op 23 april 2025 kondigde SOL Strategies Inc., een beursgenoteerd Canadees bedrijf, aan dat het op dezelfde dag een afzonderlijke overeenkomst had getekend met ATW Partners om een financieringsfaciliteit voor converteerbare obligaties van maximaal $500 miljoen op te zetten, waarbij de opbrengst bestemd is voor de aankoop van SOL-tokens, die zullen worden ingezet via validators die rechtstreeks door SOL Strategies worden geëxploiteerd, en de gegenereerde opbrengst zal tussen beide partijen worden gedeeld.

In het kader van de door de Vennootschap aangekondigde financieringsfaciliteit zullen converteerbare obligaties met een totale hoofdsom van US$20 miljoen worden uitgegeven in de eerste tranche, waarbij tot US$480 miljoen onder bepaalde voorwaarden in tranches zal worden opgenomen. De eerste closing zal naar verwachting op of rond 1 mei 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van de reguliere sluitingsvoorwaarden. Onder deze innovatieve architectuur zal de rente worden betaald in SOL-tokens, berekend als 85% van het inzetrendement dat wordt gegenereerd door SOL-tokens die via dit mechanisme zijn gekocht en door SOL Strategies zijn gestaked.

SOL Strategies is heilig

SOL Strategies Inc., voorheen bekend als Cypherpunk Holdings Inc., werd opgericht in 2002 en heeft zijn hoofdkantoor in Toronto, Canada, en werd in 1998 genoteerd aan de Italiaanse beurs en in 2012 overgedragen aan de Canadian Stock Exchange onder het symbool HODL.

Onder leiding van Leah Wald, die op 9 juli 2024 CEO werd, richtte het bedrijf zich op het Solana blockchain-ecosysteem, inclusief het SOL-token als kernactiva op de balans, het exploiteren van geavanceerde validators en het ontwikkelen van geavanceerde slimme staking-tools. Om deze strategische transformatie te weerspiegelen, veranderde het bedrijf op 9 september 2024 officieel zijn naam van Cypherpunk Holdings Inc. in SOL Strategies Inc. Het bedrijf diende eind 2024 een noteringsaanvraag in bij de NASDAQ, maar heeft het noteringsproces nog niet voltooid en zijn aandelen worden nog steeds verhandeld op de Canadian Stock Exchange en verhandeld op de OTC-markt in de Verenigde Staten onder het symbool CYFRF.

Toen de transformatiedoelen eenmaal waren vastgesteld, begon SOL Strategies zijn bezit in Solana-activa te vergroten, zijn blootstelling aan Bitcoin te verminderen en andere niet-kernactiva af te stoten. Volgens het financiële rapport van Q1 2025 is het SOL-bezit tot nu toe gestegen van nul naar 267.151, en is het Bitcoin-bezit geleidelijk afgenomen van 215,37 op 30 september 2023 tot 56,25 op 30 september 2024, en verder teruggebracht tot de huidige 3,21, als gevolg van de strategische overdracht van middelen naar het Solana-ecosysteemproject. Daarnaast realiseerde het bedrijf een winst van $ 1,8 miljoen uit de liquidatie van zijn belang in Animoca Brands en herschikte het fondsen naar kernactiviteiten door de verkoop van andere niet-kernactiva.

Naast het ruilen van kernactiva, heeft SOL Strategies ook grote vooruitgang geboekt en een gestage groei doorgemaakt op het gebied van acquisitie en inkomsten van validators en staking-activiteiten:

In termen van acquisitie en groei van validators hebben de validators van het bedrijf op 3 maart 2025 1.653.752 SOL-tokens toegezegd, een stijging van 1.434% ten opzichte van eind 2024, waarvan 239.607 de eigen SOL-tokens van het bedrijf zijn. Deze validators zijn geoptimaliseerd voor hoge schaalbaarheid, hoge beschikbaarheid en concurrerende opbrengsten om operationele efficiëntie te garanderen.

Wat de groei van de staking-inkomsten betreft, zijn 239.607 van de 239.623 SOL-tokens van SOL Strategies gewijd aan het staken van zijn zelfbediende high-performance validators, een aanzienlijke stijging van 137% ten opzichte van 101.200 staking op 30 september 2024. Deze gestakete SOL-tokens genereren 12.800 SOL op jaarbasis, met een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 7% voor validators.

In termen van validatorinkomsten bereikten de validatorinkomsten 26.512 SOL op jaarbasis vanaf 1 januari 2025 (de eerste dag waarop SOL Strategies de volledige controle over de drie Solana-validators overnam). Deze inkomsten zijn afkomstig van commissies die door het bedrijf en derden worden gegenereerd op SOL-tokens die zijn gedelegeerd aan de krachtige validators van SOL Strategies.

Beursgenoteerde bedrijven stapelen zich op om te investeren, komt de lente van Solana eraan?

Misschien als gevolg van de impact van Canada's goedkeuring van een op staking gebaseerde SOL ETF, is er deze week een grote hoeveelheid geld in het SOL-ecosysteem gestort, en SOL Strategies is niet het eerste bedrijf dat een "SOL-versie van microstrategie" doet.

Op 21 april kondigde cryptocurrency-handels- en investeringsmaatschappij GSR aan dat het een private equity-investering van $ 100 miljoen leidde in het aan de NASDAQ genoteerde Upexi, Inc. Upexi is een merkeigenaar die zich richt op de ontwikkeling, productie en distributie van consumentenproducten. De investering volgt op de aankondiging van Upexi van een strategische verschuiving naar een op cryptocurrency gebaseerde financiële strategie gericht op het genereren van waarde op lange termijn en voordelen voor aandeelhouders. Upexi heeft zich gecommitteerd aan de ontwikkeling van de financiële strategie van Solana, waaronder een toename van Solana-holdings en staking. Vervolgens stegen de aandelen van Upexi met 659,91% tot $ 17,25, wat de positieve houding van de markt ten opzichte van de strategie van Solana weerspiegelt.

Bovendien kondigde DeFi Development Corporation (NASDAQ: JNVR) op 22 april lokale tijd aan dat het 88.164 SOL-tokens had gekocht, ter waarde van ongeveer $11,5 miljoen. Op 23 april werd nog eens 65.305 SOL ter waarde van $ 9,9 miljoen gekocht, waardoor het totale bezit op 317.273 SOL ter waarde van $ 48,2 miljoen kwam.

Als het eerste en grootste pure Solana-ecosysteem beursgenoteerde bedrijf in Noord-Amerika, heeft SOL Strategies een breder kanaal opgebouwd tussen traditionele financiën en blockchain-innovatie, waardoor investeerders schaalvoordelen en conforme investeringskanalen in het Solana-ecosysteem krijgen, die kunnen blijven bijdragen aan de ontwikkeling en uitbreiding van het Solana-ecosysteem.

SOL Strategies is strategisch vergelijkbaar met Micro Strategy. Micro Strategy werd een manier voor beleggers om indirect in Bitcoin te investeren door het zwaar als een kernactiva op hun balans te houden. Evenzo biedt SOL Strategies beleggers de mogelijkheid om indirect in Solana te investeren door SOL en operationele validators aan te houden, die beide blootstelling aan cryptocurrencies bieden aan traditionele beleggers via beursgenoteerde bedrijven.

SOL Strategies houdt echter niet alleen SOL aan, maar neemt ook actief deel aan het Solana-ecosysteem, verdient extra inkomsten door validatorknooppunten te exploiteren en te investeren in Solana-projecten, en actieve deelname aan het SOL-ecosysteem kan op zijn beurt de waarde van de activa van het bedrijf terugkoppelen. Zoals Leah Wald, CEO van SOL Strategies, uitlegt, is SOL Strategies de grootste financieringsfaciliteit in zijn soort in het Solana-ecosysteem, en elke investering zal onmiddellijke inkomsten genereren, waardoor de activa van het bedrijf toenemen en de validatoractiviteiten groeien.

De nieuwe gelddrukmachine van Solana lijkt in beweging te komen, de SOL ETF is goedgekeurd in Canada, de verwachtingen van het SOL-ecosysteem verbeteren geleidelijk, de meme-sector wordt geleidelijk actief en traditionele financiële fondsen stromen binnen. Of het nu gaat om de financiering van $ 500 miljoen van SOL Strategies en de investering van $ 100 miljoen van GSR in UPXI, of de aankoop van meer dan $ 20 miljoen aan SOL door DeFi Development Corporation in twee dagen, het geeft aan dat het Solana-ecosysteem in de toekomst een bredere ontwikkelingsruimte zal hebben. Laten we afwachten wanneer het SOL-ecosysteem een tweede lente zal hebben.