Am 23. April 2025 gab SOL Strategies Inc., ein börsennotiertes kanadisches Unternehmen, bekannt, dass es am selben Tag eine separate Vereinbarung mit ATW Partners unterzeichnet hat, um eine Finanzierungsfazilität für Wandelschuldverschreibungen in Höhe von bis zu 500 Millionen US-Dollar einzurichten, wobei der Erlös für den Kauf von SOL-Token bestimmt ist, die über Validatoren eingesetzt werden, die direkt von SOL Strategies betrieben werden, und die erzielten Erlöse werden zwischen beiden Parteien aufgeteilt.

Im Rahmen der vom Unternehmen angekündigten Finanzierungsfazilität werden in der ersten Tranche Wandelanleihen mit einem Gesamtnennbetrag von 20 Millionen US-Dollar ausgegeben, wobei bis zu 480 Millionen US-Dollar in Tranchen unter bestimmten Bedingungen zurückgezogen werden. Der erste Abschluss wird voraussichtlich am oder um den 1. Mai 2025 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der regulären Abschlussbedingungen. Im Rahmen dieser innovativen Architektur werden Schuldverschreibungszinsen in SOL-Token gezahlt, die als 85 % der Staking-Rendite berechnet werden, die von SOL-Token generiert wird, die über diesen Mechanismus gekauft und von SOL Strategies eingesetzt werden.

SOL Strategies ist heilig

Das 2002 gegründete Unternehmen SOL Strategies Inc., früher bekannt als Cypherpunk Holdings Inc., wurde 1998 an der italienischen Börse notiert und 2012 unter dem Symbol HODL an die kanadische Börse übertragen.

Unter der Führung von Leah Wald, die am 9. Juli 2024 CEO wurde, konzentrierte sich das Unternehmen auf das Solana-Blockchain-Ökosystem, einschließlich des SOL-Tokens als Kernwert in seiner Bilanz, den Betrieb modernster Validatoren und die Entwicklung ausgeklügelter intelligenter Staking-Tools. Um diese strategische Transformation widerzuspiegeln, änderte das Unternehmen am 9. September 2024 offiziell seinen Namen von Cypherpunk Holdings Inc. in SOL Strategies Inc. Das Unternehmen hat Ende 2024 einen Antrag auf Notierung an der NASDAQ gestellt, den Notierungsprozess jedoch noch nicht abgeschlossen, und seine Aktien werden weiterhin an der kanadischen Börse und auf dem OTC-Markt in den Vereinigten Staaten unter dem Symbol CYFRF gehandelt.

Sobald die Transformationsziele festgelegt waren, begann SOL Strategies, seine Bestände an Solana-Vermögenswerten zu erhöhen, sein Engagement in Bitcoin zu reduzieren und andere nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte zu veräußern. Laut dem Finanzbericht für das 1. Quartal 2025 sind die SOL-Bestände bisher von null auf 267.151 gestiegen, und die Bitcoin-Bestände sind allmählich von 215,37 am 30. September 2023 auf 56,25 am 30. September 2024 gesunken und weiter auf aktuell 3,21 gesunken, was den strategischen Transfer von Ressourcen in das Solana-Ökosystemprojekt widerspiegelt. Darüber hinaus erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 1,8 Millionen US-Dollar aus der Liquidation seiner Beteiligung an Animoca Brands und setzte Mittel durch den Verkauf anderer nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte in Kerngeschäftsbereiche um.

Neben dem Tausch von Kern-Assets hat SOL Strategies auch große Fortschritte und ein stetiges Wachstum bei der Akquisition und dem Umsatz von Validatoren sowie beim Staking-Geschäft erzielt:

In Bezug auf die Akquisition und das Wachstum von Validatoren haben die Validatoren des Unternehmens bis zum 3. März 2025 1.653.752 SOL-Token zugesagt, was einem Anstieg von 1.434 % gegenüber Ende 2024 entspricht, von denen 239.607 unternehmenseigene SOL-Token sind. Diese Validatoren sind für hohe Skalierbarkeit, hohe Verfügbarkeit und wettbewerbsfähige Erträge optimiert, um die betriebliche Effizienz zu gewährleisten.

In Bezug auf das Wachstum der Staking-Einnahmen wurden 239.607 der 239.623 SOL-Token, die von SOL Strategies gehalten werden, für das Staking seiner selbstbetriebenen Hochleistungsvalidatoren verwendet, was einem deutlichen Anstieg von 137 % gegenüber 101.200 Einsätzen zum 30. September 2024 entspricht. Diese gestakten SOL-Token generieren auf Jahresbasis 12.800 SOL, mit einer durchschnittlichen annualisierten Rendite von rund 7 % für Validatoren.

In Bezug auf den Umsatz mit Validatoren erreichte der Umsatz der Validatoren ab dem 1. Januar 2025 (dem ersten Tag, an dem SOL Strategies die volle Kontrolle über die drei Solana-Validatoren übernahm) auf Jahresbasis 26.512 SOL. Diese Einnahmen stammen aus Provisionen, die vom Unternehmen und von Dritten auf SOL-Token generiert werden, die an die Hochleistungs-Validatoren von SOL Strategies delegiert werden.

Börsennotierte Unternehmen drängen sich auf Investitionen, kommt der Frühling von Solana?

Vielleicht aufgrund der Auswirkungen der kanadischen Zulassung eines auf Staking basierenden SOL-ETFs ist diese Woche eine große Menge Geld in das SOL-Ökosystem geflossen, und SOL Strategies ist nicht das erste Unternehmen, das eine "SOL-Version der Mikrostrategie" erstellt.

Am 21. April gab die Kryptowährungshandels- und Investmentfirma GSR bekannt, dass sie eine Private-Equity-Investition in Höhe von 100 Millionen US-Dollar in die an der NASDAQ notierte Upexi, Inc. anführt. Upexi ist ein Markeninhaber, der sich auf die Entwicklung, Herstellung und den Vertrieb von Konsumgütern konzentriert. Die Investition folgt auf die Ankündigung von Upexi, eine strategische Umstellung auf eine auf Kryptowährungen basierende Finanzstrategie vorzunehmen, die darauf abzielt, langfristigen Wert und Vorteile für die Aktionäre zu schaffen. Upexi hat sich verpflichtet, die Finanzstrategie von Solana zu entwickeln, die eine Erhöhung der Solana-Bestände und des Stakings umfasst. In der Folge stiegen die Upexi-Aktien um 659,91% auf 17,25 $, was die positive Einstellung des Marktes zur Strategie von Solana widerspiegelt.

Darüber hinaus gab die DeFi Development Corporation (NASDAQ: JNVR) am 22. April Ortszeit bekannt, dass sie 88.164 SOL-Token im Wert von etwa 11,5 Millionen US-Dollar gekauft hat. Am 23. April wurden weitere 65.305 SOL im Wert von 9,9 Millionen $ gekauft, wodurch sich der Gesamtbesitz auf 317.273 SOL im Wert von 48,2 Millionen $ erhöhte.

Als erstes und größtes börsennotiertes Unternehmen in Nordamerika hat SOL Strategies einen breiteren Kanal zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain-Innovation aufgebaut und bietet Anlegern Skaleneffekte und konforme Investitionskanäle im Solana-Ökosystem, die weiterhin zur Entwicklung und Erweiterung des Solana-Ökosystems beitragen können.

SOL Strategies ist strategisch ähnlich wie Micro Strategy. Micro Strategy wurde zu einer Möglichkeit für Anleger, indirekt in Bitcoin zu investieren, indem sie es stark als Kernwert in ihrer Bilanz hielten. In ähnlicher Weise bietet SOL Strategies Anlegern die Möglichkeit, indirekt in Solana zu investieren, indem sie SOL halten und Validatoren betreiben, die beide traditionellen Anlegern über börsennotierte Unternehmen ein Engagement in Kryptowährungen ermöglichen.

SOL Strategies hält jedoch nicht nur SOL, sondern beteiligt sich auch aktiv am Solana-Ökosystem, indem es durch den Betrieb von Validator-Knoten und Investitionen in Solana-Projekte zusätzliche Einnahmen erzielt, und die aktive Teilnahme am SOL-Ökosystem kann wiederum den Wert der Vermögenswerte des Unternehmens zurückspielen. Wie Leah Wald, CEO von SOL Strategies, erklärt, ist SOL Strategies die größte Finanzierungsfazilität ihrer Art im Solana-Ökosystem, und jede Investition wird sofortige Einnahmen generieren, das Vermögen des Unternehmens vergrößern und das Validator-Geschäft ausbauen.

Die neue Gelddruckmaschine von Solana scheint sich in Bewegung zu setzen, der SOL ETF wurde in Kanada zugelassen, die Erwartungen an das SOL-Ökosystem verbessern sich allmählich, der Meme-Sektor wird allmählich aktiv und traditionelle Finanzfonds strömen herein. Ob es sich um die 500-Millionen-Dollar-Finanzierung von SOL Strategies und die Investition von 100 Millionen US-Dollar von GSR in UPXI handelt oder um den Kauf von SOL im Wert von mehr als 20 Millionen US-Dollar durch die DeFi Development Corporation in zwei Tagen, es deutet darauf hin, dass das Solana-Ökosystem in Zukunft einen breiteren Entwicklungsraum haben wird. Warten wir ab, wann das SOL-Ökosystem einen zweiten Frühling haben wird.