Venus 價格

解析一下 @redstone_defi 的RedStone Atom RedStone Atom是一個集成“清算智能”的預言機系統。 核心模塊： 模塊一：零延遲清算機制 模塊二：原生OEV（預言機可提取價值）捕獲機制 本線程將對此進行分點技術拆解和評估 2/15 行業基準：傳統推送式預言機 當前多數DeFi借貸協議採用推送式預言機。其工作模式是按預設時間間隔（如1小時）或價格偏差閾值（如0.5%）將新價格發佈上鏈。此模式的主要經濟考量是控制鏈上交易的Gas成本。 3/15 基準模式的直接後果 更新頻率的限制導致預言機價格與實時市場價格之間存在延遲。為規避此延遲帶來的風險，借貸協議必須採取保守的風控參數，例如設置更低的貸款價值比（LTV），直接限制了協議的資本效率和用戶體驗。 4/15 Atom模塊一：零延遲清算機制 Atom採用按需更新模式。其價格更新不由時間驅動，而由協議需求（即清算條件達成）驅動。任何實體都可以在任一頭寸變為可清算狀態時，調用預言機立即上鏈最新價格，實現零延遲。 5/15 零延遲清算的量化影響 LTV提升：協議因風險敞口降至最低，可安全提供更高的LTV。 壞賬風險降低：在市場價格快速下跌時，能以更優的價格點位觸發清算，避免抵押品價值過度減損，直接減少協議損失。 用戶收益優化：更高的資金利用率和更安全的協議環境，允許協議為用戶提供更具競爭力的存借利率。 6/15 行業背景：OEV的價值流失 OEV（預言機可提取價值）指由預言機更新所創造的盈利機會。在借貸清算中，這部分價值主要體現為清算獎金。據估算，DeFi至今已有超過5億美金、甚至可能高達20億美金的OEV價值，從協議中洩露給了外部的MEV套利機器人或清算人。 7/15 Atom模塊二：原生OEV捕獲機制 Atom通過一個內置的、鏈下的密封競價拍賣系統來捕獲OEV。 流程： 1.清算條件觸發，Atom向解算人網絡開放一次亞秒級（<300ms）的拍賣窗口。 2.解算人提交盲拍出價，競爭該次清算的獨家執行權。 3.最高出價者的報價直接支付給協議金庫。解算人賺取清算獎金與報價之間的差額。 8/15 OEV捕獲的經濟效益 此機制將原本外部化的清算利潤內部化，為協議帶來多重收益： 新增收入來源：協議金庫獲得穩定現金流，可用於回購、分紅或充實儲備。 優化用戶激勵：可將此收入用於提升存款利率或降低借款利率，直接回饋用戶。 降低通脹依賴：減少了協議通過增發治理代幣來進行流動性激勵的需求，模型更具可持續性。 9/15 技術實現：FastLane Labs的Atlas引擎 Atom的功能由Atlas引擎支撐。它是一個應用專用排序器，其核心功能是將三項操作捆綁為一筆原子交易：1）RedStone預言機價格上鏈；2）在借貸協議中執行清算；3）獲勝解算人向協議支付競拍款。 10/15 Atlas架構的去信任化設計 Atlas將所有競拍邏輯和交易捆綁邏輯完全置於鏈上智能合約中。此設計與依賴Flashbots等鏈下中心化中繼的方案存在本質區別。它不引入額外的信任假設，保證了操作的透明性與抗審查性。 11/15 Atlas架構的系統韌性 系統內置了兩種關鍵的容錯設計： Try/Catch邏輯：合約會按出價高低依次嘗試每個解算人提交的清算交易。即使排名靠前的交易因故失敗，也會自動嘗試下一個，直至成功。 自動回退機制：如果在拍賣窗口內無有效出價，或所有嘗試均失敗，Atlas仍會將新的預言機價格上鏈，然後退出。此時系統迴歸傳統清算模式，無額外延遲。 12/15 OEV解決方案市場橫向對比 RedStone Atom| 零延遲 | 去信任 | EVM通用 | ~50% | API3 OEV Feeds| ~30秒延遲 | 去信任 | EVM通用 | ~80% | Chainlink SVR | 零延遲 | 信任中繼 | 以太坊主網優先 | ~60% | 13/15 上述對比為DeFi協議提供了一個清晰的決策框架。協議需要在以下目標中進行權衡取捨： 速度與風險控制：RedStone/Chainlink 利潤最大化：API3 去中心化與跨鏈部署：RedStone/API3 14/15 市場採用與生態系統現狀 已集成協議：Compound Finance, Morpho, Venus Protocol等已在Unichain上集成Atom。 計劃擴展網絡：BNB Chain, Base, HyperEVM, Berachain, Arbitrum, 以太坊主網。 底層預言機網絡：RedStone已覆蓋110+條鏈，服務170+項目，總保障價值(TVS)超80億美元。 15/15 Atom的出現，表明預言機的功能正在從單一的數據信息服務，演變為集成的價值捕獲服務。預言機提供商的OEV捕獲效率和價值返還能力，已成為DeFi協議在進行基礎設施選型時的關鍵評估指標。