Venus价格

解析一下 @redstone_defi 的RedStone Atom RedStone Atom是一个集成“清算智能”的预言机系统。 核心模块： 模块一：零延迟清算机制 模块二：原生OEV（预言机可提取价值）捕获机制 本线程将对此进行分点技术拆解和评估 2/15 行业基准：传统推送式预言机 当前多数DeFi借贷协议采用推送式预言机。其工作模式是按预设时间间隔（如1小时）或价格偏差阈值（如0.5%）将新价格发布上链。此模式的主要经济考量是控制链上交易的Gas成本。 3/15 基准模式的直接后果 更新频率的限制导致预言机价格与实时市场价格之间存在延迟。为规避此延迟带来的风险，借贷协议必须采取保守的风控参数，例如设置更低的贷款价值比（LTV），直接限制了协议的资本效率和用户体验。 4/15 Atom模块一：零延迟清算机制 Atom采用按需更新模式。其价格更新不由时间驱动，而由协议需求（即清算条件达成）驱动。任何实体都可以在任一头寸变为可清算状态时，调用预言机立即上链最新价格，实现零延迟。 5/15 零延迟清算的量化影响 LTV提升：协议因风险敞口降至最低，可安全提供更高的LTV。 坏账风险降低：在市场价格快速下跌时，能以更优的价格点位触发清算，避免抵押品价值过度减损，直接减少协议损失。 用户收益优化：更高的资金利用率和更安全的协议环境，允许协议为用户提供更具竞争力的存借利率。 6/15 行业背景：OEV的价值流失 OEV（预言机可提取价值）指由预言机更新所创造的盈利机会。在借贷清算中，这部分价值主要体现为清算奖金。据估算，DeFi至今已有超过5亿美金、甚至可能高达20亿美金的OEV价值，从协议中泄露给了外部的MEV套利机器人或清算人。 7/15 Atom模块二：原生OEV捕获机制 Atom通过一个内置的、链下的密封竞价拍卖系统来捕获OEV。 流程： 1.清算条件触发，Atom向解算人网络开放一次亚秒级（<300ms）的拍卖窗口。 2.解算人提交盲拍出价，竞争该次清算的独家执行权。 3.最高出价者的报价直接支付给协议金库。解算人赚取清算奖金与报价之间的差额。 8/15 OEV捕获的经济效益 此机制将原本外部化的清算利润内部化，为协议带来多重收益： 新增收入来源：协议金库获得稳定现金流，可用于回购、分红或充实储备。 优化用户激励：可将此收入用于提升存款利率或降低借款利率，直接回馈用户。 降低通胀依赖：减少了协议通过增发治理代币来进行流动性激励的需求，模型更具可持续性。 9/15 技术实现：FastLane Labs的Atlas引擎 Atom的功能由Atlas引擎支撑。它是一个应用专用排序器，其核心功能是将三项操作捆绑为一笔原子交易：1）RedStone预言机价格上链；2）在借贷协议中执行清算；3）获胜解算人向协议支付竞拍款。 10/15 Atlas架构的去信任化设计 Atlas将所有竞拍逻辑和交易捆绑逻辑完全置于链上智能合约中。此设计与依赖Flashbots等链下中心化中继的方案存在本质区别。它不引入额外的信任假设，保证了操作的透明性与抗审查性。 11/15 Atlas架构的系统韧性 系统内置了两种关键的容错设计： Try/Catch逻辑：合约会按出价高低依次尝试每个解算人提交的清算交易。即使排名靠前的交易因故失败，也会自动尝试下一个，直至成功。 自动回退机制：如果在拍卖窗口内无有效出价，或所有尝试均失败，Atlas仍会将新的预言机价格上链，然后退出。此时系统回归传统清算模式，无额外延迟。 12/15 OEV解决方案市场横向对比 RedStone Atom| 零延迟 | 去信任 | EVM通用 | ~50% | API3 OEV Feeds| ~30秒延迟 | 去信任 | EVM通用 | ~80% | Chainlink SVR | 零延迟 | 信任中继 | 以太坊主网优先 | ~60% | 13/15 上述对比为DeFi协议提供了一个清晰的决策框架。协议需要在以下目标中进行权衡取舍： 速度与风险控制：RedStone/Chainlink 利润最大化：API3 去中心化与跨链部署：RedStone/API3 14/15 市场采用与生态系统现状 已集成协议：Compound Finance, Morpho, Venus Protocol等已在Unichain上集成Atom。 计划扩展网络：BNB Chain, Base, HyperEVM, Berachain, Arbitrum, 以太坊主网。 底层预言机网络：RedStone已覆盖110+条链，服务170+项目，总保障价值(TVS)超80亿美元。 15/15 Atom的出现，表明预言机的功能正在从单一的数据信息服务，演变为集成的价值捕获服务。预言机提供商的OEV捕获效率和价值返还能力，已成为DeFi协议在进行基础设施选型时的关键评估指标。