Preț hamsterwifhood

Tranzacție închisă: $ARKF apeluri P&L: +458% Durata: 15 zile Configurare: Am deschis această poziție în ziua IPO-ului $CRCL. CRCL a fost suprasolicitat cu o tonă de impuls, așa că am început să caut oportunități adiacente. Unul dintre titlurile pentru acest IPO a fost că Cathie Wood a obținut o alocare de 150 de milioane de dolari. Nu știam ce procent va ateriza în ARKF, dar la un VAN de 1 miliard de dolari părea că ar putea mișca acul. În ciuda faptului că CRCL s-a rupt la debut, ARKF a închis ziua cu -0,41%. Am cumpărat apeluri 10% OTM cu 43 DTE așteptând un repreț cu includerea CRCL. Închidere: Suntem sub ținta mea de preț, dar riscurile se acumulează. Am sperat că $HOOD va prinde includerea S&P și BTC ar putea susține o spargere, dar ambele au ratat. Am trecut prin catalizatorii mei cunoscuți, așa că iau câștigul înainte ca prima de timp să scadă.

Două săptămâni mai târziu și $CRCL se tranzacționează ca un altcoin din 2021. $COIN și $HOOD depășesc și majoritatea pieței. Nu aș fi surprins să vedem un val de noi IPO-uri și listări cripto în lunile următoare, toate primind oferta infinită tradFi. La un moment dat, unul dintre acestea va marca vârful. Și în retrospectivă, va fi evident. $SOL și $XRP fluxurile ETF vor oferi o bună lectură despre cum se vor desfășura următoarele câteva luni, odată ce vor fi live.

Uneori mă gândesc că poate ultima suflare a acestei generații de capitalism este să injecteze speculații în orice; După aceea, ne vom întoarce la punctul de plecare, ne vom concentra din nou pe artă și creativitate – folosind capitalismul mai mult ca instrument pentru a conduce progresul real și apoi vom intra din nou într-un superciclu speculativ în jurul anului 2100. Performanța $HOOD, $COIN, $HYPE (și a altor active) confirmă de fapt această ipoteză în gândirea noastră despre "superaplicațiile speculative". Împreună cu piața de predicție, care este atât un instrument speculativ, cât și un mecanism de predicție pentru lumea reală, poate deveni un alt modul de bază. Esența capitalismului târziu este de a încerca să atragă investitorii de retail într-un mecanism de recoltare a numerarului, iar investitorii de retail sunt neobișnuit de dornici și convinși că nu ei sunt cei care trebuie recoltați. Nu este o inversare deliberată, dar piața deschisă actuală are un pic de senzație de "semnal de top" (desigur, poate fi doar pe termen scurt, nu o luați prea în serios). Piața bursieră în ansamblu se apropie de maxime record. Companiile cu cele mai puțin solide fundamente au crescut cel mai mult (multe companii au obținut câștiguri de 2x sau chiar 10x pe piețele deschise în ultimele 90 de zile), împreună cu un sentiment ridicat de retail și intrări agresive. Datele macro pot slăbi. De asemenea, Fed a redus ratele dobânzilor într-un ritm mai lent decât se așteptau mulți. Există o deconectare între altcoins și piața bursieră pe piața cripto. Bitcoin și Ethereum au structuri de flux diferite (probabil susținute de un model asemănător MSTR), în timp ce altcoins au fost primele care s-au retras după ce au urmat acțiunile americane în creștere. Acest lucru se poate datora și complexității situației din Orientul Mijlociu, împreună cu efectul de levier mai mare al altcoin-urilor și capătul îndepărtat al curbei de risc, făcându-le mai ușor de speriat decât investitorii de retail care sunt "all in stocks". Dar nu am menționat nimic din ceea ce se întâmplă în private equity și AI. Pe piețele publice, singurul lucru care nu este sigur este că investitorii instituționali (în mare parte fondurile speculative) sunt de partea greșită în această rundă – așa că s-ar putea să vedem și un val de "teamă de a rata", însoțit de acoperire în lipsă și intrări mai incrementale. În orice caz, așa cum am spus adesea în ultimii ani, investițiile sunt în mod inerent dificile. S-ar putea să ne îndreptăm spre o piață mai volatilă și mai divergentă. Dar în acest moment, aceste schimbări devin din ce în ce mai greu de ignorat, iar piața ar putea întoarce un colț.

De ce cumpăr $COIN dar nu $CRCL acum. Să ne uităm mai întâi la matricea de bază (foto). Din perspectiva tranzacționării, putem ignora PE extrem de ridicat al Cercului, deoarece tranzacționarea se referă la impuls și bani fierbinți. Cu toate acestea, deoarece mi-am vândut $CRCL prea devreme și este greu din punct de vedere mental să-l cumpăr înapoi, mă gândesc să cumpăr $COIN ca joc fundamental. Conform depunerilor IPO ale Circle, Coinbase primește integral 50% din veniturile din dobânzi din rezerva USDC de ~61 de miliarde USD (după costurile de bază ale Circle). Coinbase câștigă mai mult dacă utilizatorii dețin USDC pe platforma Coinbase și puțin mai puțin pentru circulația în afara platformei – dar, în general, Coinbase primește ~50% din venitul din rezerva USDC în majoritatea cazurilor. Coinbase a câștigat 297 de milioane de dolari în venituri din dobânzi USDC doar în ultimul trimestru (T1 2025). În T1 2025, dobânda monedelor stabile a reprezentat aproximativ 15% din veniturile totale ale Coinbase (>297 milioane de dolari din 2,03 miliarde de dolari) Ca parte a restructurării parteneriatului lor cu USDC, Coinbase a obținut, de asemenea, o participație la Circle. Potrivit dezvăluirilor, Coinbase a primit ~8,4 milioane de acțiuni ale Circle (probabil Clasa A) la sfârșitul anului 2023. Această participație valorează acum 1,6-1,7 miliarde de dolari la prețul recent al acțiunilor Circle de ~200 de dolari. Acesta este un activ ascuns substanțial în bilanțul Coinbase. (Pentru context, întreaga capitalizare de piață a Coinbase este de ~$60B, așa că doar miza Circle ar putea fi egală cu ~3% din valoarea Coinbase Nu mă aștept ca CRCL să fie atât de puternic, dar acum îmi dau seama că greșesc. Voi începe să cumpăr $COIN pe măsură ce TradFiMoney găsește un proxy cripto pe piața bursieră. $COIN va fi în continuare puternică în viitorul apropiat. S-ar putea să iau în considerare și $HOOD.

🚨SPAȚII ASTĂZI LA 5PM EST🚨 Cu FOMC în afara drumului și acțiuni cripto URIAȘE precum $CRCL + $HOOD atingând noi maxime, ce urmează pentru cripto? BTC va ajunge la maxime!? Alăturați-vă wabi - @DonnyDicey - @ChillTRD și @the_afroduck pentru glumă! SETAȚI MEMENTOURI👇