Precio de hamsterwifhood

Operación cerrada: $ARKF Calls P&L: +458% Duración: 15 días Configuración: Abrí esta posición el día de la salida a bolsa de $CRCL. CRCL estaba sobre suscrito con un montón de impulso, así que empecé a buscar oportunidades adyacentes. Uno de los titulares de esta salida a bolsa fue que Cathie Wood aseguró una asignación de $150M. No sabía qué % caería en ARKF, pero con un NAV de $1B parecía que podría mover la aguja. A pesar de que CRCL despegó en su debut, ARKF cerró el día -0.41%. Compré opciones de compra 10% OTM con 43 DTE esperando un reajuste con la inclusión de CRCL. Cierre: Estamos por debajo de mi objetivo de precio, pero los riesgos se están acumulando. Esperaba que $HOOD captara la inclusión en el S&P y que BTC pudiera mantener un breakout, pero ambos fallaron. Hemos agotado mis catalizadores conocidos, así que estoy tomando la ganancia antes de que se deprecie la prima temporal.

Dos semanas después, $CRCL se está negociando como una altcoin de 2021. $COIN y $HOOD también están superando a la mayor parte del mercado. No me sorprendería ver una ola de nuevas OPI de criptomonedas y listados en los próximos meses, todos recibiendo la oferta infinita de tradFi. En algún momento, uno de estos marcará el pico. Y en retrospectiva, será obvio. Los flujos de ETF de $SOL y $XRP darán una buena idea de cómo se desarrollarán los próximos meses, una vez que estén activos.

A veces pienso que quizás el último suspiro de esta generación del capitalismo sea inyectar especulación en todo; después de eso, volveremos al punto de partida, revalorizando el arte y la creatividad — utilizando el capitalismo más como una herramienta para impulsar el progreso sustancial, y luego, alrededor del año 2100, entrar nuevamente en un superciclo de picos especulativos. El rendimiento de $HOOD, $COIN, $HYPE (y otros activos) en nuestro proceso de reflexión sobre las "aplicaciones superespeculativas" realmente valida esta hipótesis. Sumado a los mercados de predicción, que son tanto herramientas de especulación como mecanismos proféticos hacia el mundo real, podrían convertirse en otro módulo central. La esencia del capitalismo tardío es intentar atraer a los pequeños inversores a un mecanismo de cosecha de efectivo, mientras que estos pequeños inversores están excepcionalmente ansiosos y convencidos de que no son los que están siendo cosechados. No es que intente ser contradictorio, pero el mercado público actual realmente tiene un poco de "acumulación de señales de techo" (por supuesto, también podría ser solo algo a corto plazo, no se lo tomen demasiado en serio). El mercado de valores en general se está acercando a máximos históricos. Las empresas con fundamentos más débiles están subiendo más (en los últimos 90 días, muchas empresas han logrado duplicar o incluso decuplicar su valor en el mercado público), además de que el sentimiento de los pequeños inversores está en alza y son más agresivos al entrar. Los datos macroeconómicos pueden estar debilitándose. El ritmo de recortes de tasas de la Reserva Federal también es más lento de lo que muchos esperaban. Ha habido una desconexión entre las altcoins en el mercado de criptomonedas y el mercado de valores. La estructura de flujo de fondos de Bitcoin y Ethereum es bastante diferente (posiblemente apoyada por un modelo similar al de MSTR), mientras que las altcoins, que anteriormente siguieron al mercado de valores estadounidense, ahora están corrigiendo primero. Esto también podría deberse a la complejidad de la situación en Oriente Medio, además de que las altcoins tienen un apalancamiento más alto y una curva de riesgo más lejana, por lo que es más fácil asustar a los pequeños inversores que están "all in" en acciones. Pero aún no he mencionado todo lo que está sucediendo en el ámbito de la tecnología privada y la IA. En el mercado público, lo único que aún no está claro es si los inversores institucionales (principalmente fondos de cobertura) se han posicionado incorrectamente en esta ronda de mercado — así que probablemente aún veremos una ola de capital de "miedo a perderse" que acompañará a la cobertura de cortos y más flujos incrementales. De todos modos, como hemos dicho en los últimos años, invertir debería ser difícil. Es posible que estemos caminando hacia un mercado más volátil y con un rendimiento más diferenciado. Pero en este momento, estos cambios son cada vez más difíciles de ignorar, el mercado podría estar en un punto de inflexión.

Por qué estoy comprando $COIN pero no $CRCL ahora. Primero veamos la matriz básica (foto). Desde una perspectiva de trading, podemos ignorar el PE extremadamente alto de Circle, ya que el trading se trata de momentum y dinero caliente. Sin embargo, como vendí mi $CRCL demasiado pronto y es mentalmente difícil volver a comprarlo, estoy considerando comprar $COIN como una jugada fundamental. Según los documentos de la OPI de Circle, Coinbase recibe el 50% de los ingresos por intereses de la reserva de ~$61B en USDC (después de los costos base de Circle). Coinbase gana más si los usuarios mantienen USDC en la plataforma de Coinbase, y un poco menos por la circulación fuera de la plataforma, pero en general, Coinbase obtiene ~50% de los ingresos de la reserva de USDC en la mayoría de los casos. Coinbase ganó $297 millones en ingresos por intereses de USDC en solo el último trimestre (Q1 2025). En el Q1 2025, los intereses de stablecoin representaron aproximadamente el 15% de los ingresos totales de Coinbase (>$297M de $2.03B). Como parte de la reestructuración de su asociación con USDC, Coinbase también obtuvo una participación en el capital de Circle. Según las divulgaciones, Coinbase recibió ~8.4 millones de acciones de Circle (presumiblemente Clase A) a finales de 2023. Esa participación ahora vale alrededor de $1.6–1.7 mil millones al precio reciente de ~$200 por acción de Circle. Este es un activo oculto sustancial en el balance de Coinbase. (Para dar contexto, la capitalización de mercado total de Coinbase es de ~$60B, por lo que la participación en Circle podría equivaler a ~3% del valor de Coinbase). No espero que CRCL sea tan fuerte, pero ahora me doy cuenta de que estoy equivocado. Comenzaré a comprar $COIN a medida que el dinero de TradFi encuentre algún proxy cripto en el mercado de valores. $COIN seguirá siendo fuerte en el futuro previsible. También podría considerar $HOOD.

🚨ESPACIOS HOY A LAS 5PM EST🚨 Con el FOMC fuera del camino y acciones de criptomonedas ENORMES como $CRCL + $HOOD alcanzando nuevos máximos, ¿qué sigue para las criptomonedas? ¿Subirá BTC a los máximos del rango!? Únete a wabi - @DonnyDicey - @ChillTRD y @the_afroduck para la charla! ¡CONFIGURA RECORDATORIOS👇