First Digital USD koers

Door Web3 boer Frank   Wat is het kernconcurrentievermogen van de stablecoin-business? "Krediet". Het antwoord van StakeStone-oprichter Charles is duidelijk en naakt, en in de stablecoin-oorlog is de typische belichaming van "krediet" de kredietgoedkeuring van de familie Trump, zoals USD1. Minder dan 100 dagen na zijn geboorte bereikte USD1 een fenomenale "0 tot 1" groei en volledige dekking van de belangrijkste beurzen: Sinds maart is de uitgifte gestegen tot $ 2,1 miljard, waarmee het FDUSD en PYUSD overtreft om de vijfde grootste stablecoin ter wereld te worden (CoinMarketCap-gegevens), en is volledig geland op toonaangevende CEX's zoals HTX, Bitget en Binance, terwijl PYUSD, dat al twee jaar wordt ondersteund door PayPal, nog steeds moeite heeft om door te dringen. Volgens Charles is "de essentie van valuta-uitgifte krediet", en hoe sterker het krediet, hoe sneller het zal worden toegepast, dus hij is er zeker van dat USD1 in 2025 de stablecoin met het meeste groeipotentieel zal zijn. Dus, waarom heeft StakeStone dit eerste ticket genomen? "De ontwikkelingslogica van USD1 is heel anders dan die van USDT/USDC", en de unieke kredietgoedkeuring van USD1 maakt de promotie in de echte wereld beter in staat tot domeinoverschrijdende adoptie en resource-integratie dan traditionele stablecoins. Daarom ligt het maximale groeipotentieel van USD1 niet in de Web3-cirkel, net zoals een groter deel van de USDT- en USDC-toepassingen zich tegenwoordig ook op het traditionele financiële gebied bevindt, inclusief maar niet beperkt tot: grote financiële instellingen, grensoverschrijdende handelsbedrijven, kleine en middelgrote ondernemingen, zelfstandigen (zoals freelancers, makers van inhoud) en onderontwikkelde gebieden met financiële diensten. Deze gebieden zullen enorm profiteren van de populariteit van digitale stablecoins (Digital Money). De wijdverbreide acceptatie van USD1 on-chain moet worden bereikt door middel van een hub van full-chain liquiditeit. Daarom begon StakeStone volgens Charles al in de tweede helft van 2024 te onderhandelen over samenwerking met World Liberty Finance (WLFI), de emittent achter USD1, over liquiditeit in de volledige keten. De belangrijkste factor die WLFI er echt toe heeft aangezet om voor StakeStone te kiezen, zijn de multi-chain operationele mogelijkheden van StakeStone die worden weerspiegeld in een reeks producten zoals Berachain, met name de functie van "full-chain liquiditeitsdistributie" die altijd is opgebouwd - dus in het USD1-ecosysteem speelt StakeStone eigenlijk een dubbele rol: het officiële muntkanaal en de full-chain liquiditeitshub. Dit biedt USD1 een one-stop-portaal van het slaan tot volledige keten- en volledige scenariodekking. Dit interview hoopt ook de logica van de samenwerking tussen WLFI/USD1 en StakeStone te begrijpen vanuit het perspectief van Charles, en welke fundamentele veranderingen er in zijn ogen plaatsvinden in het stablecoin-landschap, om zo de belangrijkste puzzel van deze nieuwe ronde van stablecoin-verhaal bloot te leggen. Onderhandelingen eind vorig jaar, waarom koos WLFI voor StakeStone? Op de vraag waarom StakeStone de eerste DeFi-minter van USD1 werd, ging Charles eerst in op het uitgiftemechanisme van USD1: Na het voltooien van nalevingsprocessen zoals KYC-verificatie, moeten institutionele gebruikers USD storten op een aangewezen bewarende bankrekening, en nadat WLFI de aankomst van fondsen heeft geverifieerd, kunnen instellingen USD1 slaan in eenheden van $ 100 - maar het saldo van USD1 in dit proces zit nog steeds vast in het rekeningsysteem en is nog niet op de keten geplaatst, dus het moet de openbare ketenwereld betreden via "opname", terwijl momenteel USD1 officieel slechts twee ketens ondersteunt: Ethereum en BNB Chain (en de laatste is goed voor meer dan 98% van de totale uitgifte). Met andere woorden, in de huidige on-chain-omgeving bereikt USD1 geen native multi-chain-implementatie en zijn er momenteel slechts twee manieren om de circulatie en het gebruik van USD1 op andere ketens te realiseren. Ten eerste vertrouwt het op officieel gelanceerde cross-chain bruggen, maar dit is verre van genoeg, het kan alleen het "cross-chain bestaan" van activa oplossen, maar het kan geen volledige applicatiescenario's bouwen; De tweede is het opbouwen van een onafhankelijk distributiesysteem met de volledige keten via partners. Het is in deze kritieke schakel dat StakeStone zijn multi-chain distributie- en scenario-operationalisatiemogelijkheden gebruikt om USD1 te distribueren naar meer dan 20 chains, waardoor native implementatie en toepassing in multi-chain DeFi-scenario's wordt gerealiseerd. Volgens Charles hebben StakeStone en het WLFI-team sinds eind 2024 contact met het WLFI-team, en heeft de andere partij uiteindelijk besloten om samen te werken, wat onlosmakelijk verbonden is met het activadistributiesysteem dat StakeStone heeft opgezet in het multi-chain ecosysteem, en waardeert ook zijn rijke ervaring in de integratie van blue-chip activarendementen, die USD1 snel kunnen introduceren in echte DeFi-toepassingsscenario's. Dit betekent ook dat StakeStone vanaf het begin van USD1 niet alleen een "minter" is geweest, maar meer een strategische partner voor het multi-chain ecosysteem - niet alleen om de volledige ketendistributie van USD1 als kernhub te realiseren, maar ook om rentedragende producten te bouwen, inkomenscertificaten te verstrekken en de on-chain gebruiksgrond voor USD1 op verschillende DeFi-ketens te creëren, en de integratie van "fiat-valutastorting→ munten→ multi-chain distributie→ on-chain en off-chain scenario docking" voor USD1 in de toekomst te realiseren Bouw een echte one-stop liquiditeit closed-loop service. Dit zijn de relevante interviewvragen: Frank: We zien dat StakeStone de "officiële full-chain liquiditeitsondersteuningspartner van USD1 stablecoin" is, kunt u de specifieke inhoud van de samenwerking met WLFI introduceren en welke kernondersteuning en -diensten zal StakeStone bieden voor USD1? Charles: Momenteel zijn we niet alleen de muntdienstverlener van USD1, maar ook nauw betrokken bij het governance-ecosysteem, het opbouwen van liquiditeit in de volledige keten, en toekomstige samenwerkingsplannen omvatten: Betalingsproducten: Lancering van een op USD1 gebaseerde incassotool om wereldwijde ondernemingen te ondersteunen om USD1 rechtstreeks via Visa/Mastercard te ontvangen en toegang te krijgen tot traditionele banksystemen zodra stablecoins legaal worden. Full-chain DeFi-rendementsproducten: Lancering van USD1 LiquidityPad Vault-producten, een one-stop all-chain rendementsproduct voor USD1, in de keten. CeDeFi-product: Bouw een USD1 CeDeFi-product dat de USD-spaarproducten van traditionele financiële instellingen combineert met kwantitatieve handelsinkomsten; Constructie van nalevingskanalen: Vraag betalingslicenties voor meerdere landen aan, open een one-stop-uitwisselingspad voor legale valuta → USD1 en vervang geleidelijk OTC-kanalen. Frank: Momenteel stelt USD1 hoge eisen aan de kwalificaties van Mint-serviceproviders, waarom koos WLFI voor StakeStone als de eerste serviceprovider voor het slaan van DeFi-protocollen, en wat heeft tot deze samenwerking geleid? Charles: Onze samenwerking met het USD1-team begon eind vorig jaar (Q4 2024) in de onderhandse plaatsingsfase en we waren in een vroeg stadium betrokken bij de technische padplanning. Frank: StakeStone heeft nog nooit eerder een bedrijf of product gelanceerd dat rechtstreeks verband houdt met stablecoins, markeert deze diepgaande samenwerking met USD1 de officiële intrede van StakeStone op het gebied van conforme stablecoins? Charles: We hadden nog niet eerder stablecoin-producten, deze samenwerking is onze eerste stap in de stablecoin-infrastructuur en we zullen in de toekomst zeker een complete set producten rond USD1 bouwen, inclusief USD1's LiquidityPad full-chain liquiditeitsdistributiekluis, USD1's munt- en stabiele rentedragende producten, enz. Dit zijn eigenlijk dingen waar StakeStone al goed in is, maar voorheen bedienden we vooral blue-chip assets of public chain assets, nu gaan we een complete set "stablecoin-as-a-service" oplossingen maken voor USD1. Frank: Zullen gewone gebruikers, als de "eerste DeFi-protocolminter van USD1", in de toekomst in staat zijn om USD1 cross-chain rechtstreeks te minten of uit te wisselen via StakeStone? Charles: We hopen zeker dit mechanisme in te kapselen, gebruikers binden bijvoorbeeld hun bankkaarten via de StakeStone-front-end, storten rechtstreeks fiat-valuta en slaan vervolgens USD1 via onze institutionele rekening op de achtergrond van het systeem, en gaan vervolgens via de brug over naar de doelketen die door de gebruiker is geselecteerd, om een one-stop-ervaring te bereiken voor het hele proces van storting, slaan tot distributie. Op dit moment zijn we in dit opzicht al bezig met het opstellen van nalevingslicenties, vooral in Singapore en Hong Kong, die relatief duidelijke gebieden zijn met duidelijke nalevingslicenties om betalingskanalen te openen, en gebruikers kunnen in de toekomst USD1 storten en wisselen via creditcards, SWIFT, bankoverschrijvingen, enz. "De grotere toepassingsscenario's van USD1 bevinden zich niet in de valutacirkel", liquiditeit in de volledige keten × een nieuw groeiparadigma voor wereldwijde liquiditeit "De grotere toepassingsscenario's van USD1 bevinden zich niet in de valutacirkel." StakeStone bereidt ook een op USD1 gebaseerd betalingsproduct voor om een compliant en efficiënt wereldwijd aggregatie-acquisitieproduct te bieden voor KMO's, digitale nomaden, zelfstandigen en meer. Hij is van mening dat de markt waar deze richting naar wijst, de tweede helft is van grotere stablecoins die niet kan worden genegeerd. StakeStone streeft er niet alleen naar om full-stack ondersteuning te bieden voor USD1 als een "stablecoin-as-a-service", maar probeert ook de evolutie ervan naar een "on-chain USD API" te promoten voor echte afwikkeling en wereldwijde circulatie. Dit zijn de relevante interviewvragen: Frank: Het distribueren van producten met full-chain stablecoins lijkt misschien een beetje abstract, kun je een voorbeeld geven van hoe gewone gebruikers USD1 op de hele keten kunnen gebruiken via StakeStone, kunnen deelnemen aan verschillende ecosystemen en inkomsten kunnen verdienen? Charles: Het kan eenvoudig worden opgevat als een "driestaps", waarbij gebruikers eerst USD1 storten in de liquiditeitskluis van StakeStone, StakeStone rentedragende stablecoin-certificaten uitgeeft en vervolgens deelnemen aan de target chain blue-chip DeFi-scenario's (zoals Morpho, Pendle, enz.) via de rentedragende certificaten die ze bezitten om inkomsten te verdienen. Tegelijkertijd zal StakeStone de onderliggende USD1 distribueren in het full-chain ecosysteem om deel te nemen aan de inzet van cross-chain multi-interest strategieën. Ten slotte kunnen gebruikers zonder zorgen een volledig keteninkomen ontvangen via de rentedragende certificaten die ze bezitten. Frank: Hoe evalueert u vanuit het perspectief van ecologische samenwerking de synergetische waarde van StakeStone × USD1 deze keer? Betekent dit dat de twee partijen een langdurige alliantie van stablecoin + liquiditeitsprotocollen zullen vormen om gezamenlijk multi-chain en cross-regionale markten te penetreren? Charles: We zullen in de toekomst een one-stop-portaal zijn voor USD1, van het slaan tot de distributie. Op het gebied van crypto hebben we een speciale LiquidityPad-kluis uitgegeven voor USD1 om het te helpen zijn multi-chain DeFi-scenario uit te breiden. Tegelijkertijd zal het ook RWA+CeDeFi-producten op basis van USD1 vrijgeven om stabiele rentedragende diensten te bieden. Op het gebied van traditionele financiën promoten we aanvragen voor betalingslicenties en samenwerking, met als doel een conform en wrijvingsarm pad te bereiken voor gebruikers om rechtstreeks USD1 te slaan van fiat-valuta, waardoor de toegang tot off-chain fondsen echt wordt geopend. Om deze gesloten lus echt te laten landen en runnen, moet het nog steeds vertrouwen op de promotie van drie belangrijke variabelen: ten eerste zal de vooruitgang op het gebied van regelgeving, zoals de soepele implementatie van beleid zoals de Amerikaanse Stablecoin Act, rechtstreeks de legitimiteit van het fiat-valutakanaal van USD1 bepalen; ten tweede het penetratievermogen van scenario's, d.w.z. of kleine en middelgrote ondernemingen, grensoverschrijdende freelancers en mondiale handelsinstellingen USD1 op grote schaal als inningsinstrument gebruiken; Tot slot, de schaalbaarheid van rentedragende producten, dat wil zeggen of het on-chain inkomen van USD1 verder kan worden uitgebreid naar off-chain activa zoals RWA en staatsobligaties, CeDeFi, enz. De grootste alfa in 2025 zullen "legale stablecoins" zijn, en de echte implementatie van de gesloten lus hangt af van de gezamenlijke drive van de trojka van regelgeving, scenario's en producten. Wat is het volgende? "De stablecoin-industrie is de tweede helft ingegaan en de focus van de concurrentie verschuift van volume en verkeer naar nalevingsmogelijkheden en scenariopenetratie." Naast productsamenwerking deelde Charles in dit gesprek ook zijn begrip van stablecoins voor het toekomstige landschap van de industrie, in de overtuiging dat legale stablecoins een baanbrekend keerpunt zijn in de crypto-industrie, met name: De opkomst van legale stablecoins zal de markt voor traditionele fiat-valuta's in grensoverschrijdende betalingen geleidelijk uithollen. Omdat het duidelijk is dat crypto stablecoins lagere onderhoudskosten voor grootboekbeveiliging en lagere wereldwijde toegangskosten hebben. De opkomst van legale stablecoins zal een einde maken aan de bestaande P2P-stortings- en opnamestructuur en zal uiteindelijk worden vervangen door legale uitwisselingslicentiebedrijven in verschillende landen. De opkomst van legale stablecoins zal geleidelijk de zakelijke grenzen tussen traditionele banken en Web3 stablecoin-vermogensbeheerprojecten doen vervagen, en in de toekomst zullen de twee alleen verschillende grootboekboekhoudmethoden hebben (gecentraliseerde databaseboekhouding versus on-chain boekhouding) en verschillende wettelijke vereisten, en hun zakelijke grenzen zullen steeds dichterbij komen. Daarom zal StakeStone de stablecoin-markt in 2025 stevig omarmen, met name opkomende stablecoins zoals USD1 die het meeste potentieel hebben om legitieme stablecoins te worden.