mirrorstage-pris

Mitt personliga $GLXY kursmål är 54 USD/aktie (~2x uppsida från nuvarande pris förutsatt att $BTC ingen förändring görs) under de kommande 6-12 månaderna, summan av delarnas värdering nedan: Balansräkning = ~$3.3B Affärsområden för krypto = ~$6,4 miljarder Affärsområden för datacenter = ~$11.7B Totalt = ~21,4 miljarder dollar / 395 miljoner aktier = ~54 dollar/aktie Summan av delarnas värdering Balansräkning: Från och med den 31 mars har de ~1,3 miljarder i likvid krypto, $BTC har ökat med 40% sedan dess + de har ~1 miljard i stablecoins och samlade in ~500 miljoner dollar i det senaste erbjudandet. Det ger oss $1,3B*1,4 = $1,82 miljarder + $1 miljard stall + $500 miljoner från höjningen = ~$3,3 miljarder Skulle kunna få några positiva överraskningar här om de var överviktiga namn som $HYPE + beroende på hur mycket de har investerat i alla de senaste finansbolagen som $SBET, $BMNR, etc. Affärsområden för krypto: Jag måste personligen gräva djupare här och komma med mina egna antaganden, men Goldmans senaste rapport förutspår en CAGR på 12% nettointäkter från 2024-2028E i alla kryptoaffärssegment. Förutsatt att det inte sker någon förändring i kryptopriserna. De får 183 miljoner dollar i nettoresultat (exklusive aktiebaserad jämförelse) under 2Q 2026 - Q1 2027 och tillämpar en 35x P/E-multipel (från den här listan över jämförelser jämfört med kryptokollegor $COIN, $CRCL, $ETOR och $HOOD, och investeringsbankkollegor $JEF, $LAZ, $MS och $PIPR.) 183 miljoner * 35 = 6,4 miljarder dollar Datacenter Verksamhet: Jag kommer till $30/aktie här genom att anta att Galaxy kör på fas 1, 2 och 3 av Helios + $CRWV utnyttjar sin extra option på 200 MW (fas 3). Detta kommer att ge oss 888 miljoner USD i EBITDA för 2028E, sedan genom att tillämpa Goldmans 27x EV/EBITDA-multipel och subtrahera skulden får vi 46 USD/aktie, diskonterat 3,5 år tillbaka till idag = ~30 USD/aktie. Kan läsa mer om detta i de citerade tweetsen. Anm.: Jag exkluderar godkännanden/kontraktering av Tranche 1 (800MW) och Tranche 2 (900M) som Galaxy har ingått med ERCOT, även om ledningen har guidat till att förvänta sig att tranche 1 kommer att godkännas inom "ensiffriga månader/EOY". Jag inkluderar inte heller några nya förvärv av Bitcoin-gruvplatser som avsevärt skulle kunna utöka Galaxys nuvarande kraftpipeline på 2,5 GW. Om Galaxy genomför förvärv av Tranche 1 och 2 + fler bitcoin-gruvplatser kan detta prismål bli ganska konservativt. Jag tror att de kommer att göra det och ledningen har varit fantastisk hittills, det tar mig mycket närmare mitt "$ 100 / aktie mål under de närmaste åren" som anges i mina andra inlägg. Friskrivning: Jag är väldigt lång $GLXY, detta är bara min personliga åsikt och är inte finansiell rådgivning, gör din egen forskning.

LÄGESRAPPORT Coinbase går in i aktiehandel. RobinHood vill gå från krypto till alts. Schwab är förvirrad och känner att störningar närmar sig. Fidelity ger sig in i bitcoin-utlåning. Kraken bot Ninja Trader och tittar på ett differentierat värde. Morgan Stanley undrar varför de köpte e-Trade. Konkurrensintensiteten ökar. Man kan lugnt säga att vi är nära toppmultiplar när vi ser att dessa tungviktsmästare börjar skada varandra. Det finns fortfarande blått hav här... en digitalt infödd bank med insättningar, utlåning, betalningar och ett Fed Master-konto kommer att bli nästa företag på 100 miljarder dollar. Det finns inte... ännu... $COIN $HOOD $MS $SCHW