Există o altă problemă cu a fi în spatele cozii de prioritate, având de-a face cu selecția adversă, dar o voi păstra pentru discuția mea @aptos
Am subliniat deja că modelul Avellaneda și Stoikov AS mm are mai multe caracteristici nerealiste. Voi alcătui o listă într-un tweet viitor. Dar vreau să mă întorc la ceva ce am adus deja în discuție, dar merită repetat. AS nu include tichetele de preț sau cozile prioritare. Este un model de preț continuu și, teoretic, trebuie să schimbați oferta și cererea pe măsură ce prețul mediu evoluează sub dinamica stocastică. Se pot acoperi costurile gazului și se pot percepe doar comisioane de producător, ceea ce ar ușura povara mm și ar duce la spread-uri mai strânse. Cu toate acestea, atunci când înlocuim o comandă, pierdem prioritatea în coadă, deci există un cost de oportunitate asociat cu o anulare, chiar dacă nu există nicio taxă de anulare (și chiar dacă acordați prioritate anulărilor). În modelul de stabilire continuă a prețurilor AS, ne putem imagina o situație în care continui să anulezi comenzi pe baza prețului activului în schimbare și continui să mergi în spatele cozii - iar comenzile tale nu sunt niciodată onorate! Pe de altă parte, dacă nu anulăm cu promptitudine, teama este că citatele noastre învechite vor fi eliminate. Dar 1) ce înseamnă exact asta și 2) cum ar rezolva problema? 1) A fi luat se referă la îngrijorarea obișnuită că cotația noastră este învechită și un trader informat se va mișca împotriva noastră. 2) Pentru a învăța cum să o remediați cu o simplă rețetă euristică, va trebui să participați la discuția mea @aptos. 😇😇😇
Afișare original
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.