S tím, že jste na konci prioritní fronty, je tu další problém, který má co do činění s nepříznivým výběrem, ale to si nechám na svou @aptos přednášku
Již jsem upozorňoval na to, že model Avellaneda a Stoikov AS mm má několik nereálných vlastností. Seznam sestavím v nadcházejícím tweetu. Ale chci se vrátit k něčemu, co jsem již zmínil, ale snese opakování. AS nezahrnuje cenové ticky ani prioritní fronty. Jedná se o kontinuální cenový model a teoreticky máte měnit nabídku a poptávku, protože střední cena se vyvíjí pod stochastickou dynamikou. Člověk může pokrýt náklady na plyn a účtovat pouze poplatky makerům, což by zmírnilo zátěž mm – a vedlo by k těsnějším spreadům. Když však objednávku nahradíme, ztratíme prioritu ve frontě, takže se zrušením jsou spojeny náklady obětované příležitosti, i když není účtován žádný storno poplatek (a to i v případě, že zrušení upřednostníte). V modelu kontinuálního stanovování cen AS si lze představit situaci, kdy neustále rušíte objednávky na základě měnící se ceny aktiv a stále se pohybujete na konci fronty - a vaše objednávky nejsou nikdy splněny! Na druhou stranu, pokud je s chutí nezrušíme, obáváme se, že naše zastaralé kotace budou sebrány. Ale 1) co to přesně znamená a 2) jak by se to napravilo? 1) Nechat se vybrat odkazuje na obvyklou obavu, že naše nabídka je zastaralá a informovaný obchodník se pohne proti nám. 2) Abyste se naučili, jak to opravit pomocí jednoduchého heuristického předpisu, budete se muset zúčastnit mé @aptos přednášky. 😇😇😇
2,6 tis.
1
Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.