Coinbase chuyển sang huy động 2 tỷ đô la sau khi doanh thu quý 2 giảm, COIN giảm 15%

Coinbase đang chuyển sang thị trường trái phiếu để được hỗ trợ sau khi báo cáo thu nhập quý II đáng thất vọng gây ra một đợt bán tháo mạnh mẽ cổ phiếu của hãng.

Sàn giao dịch tiền điện tử hôm thứ Ba tiết lộ kế hoạch huy động 2 tỷ đô la thông qua đợt chào bán riêng các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi, được chia đều từ năm 2029 đến năm 2032.

Động thái này diễn ra sau khi cổ phiếu COIN giảm 15% vào ngày 4 tháng 8, sau khi công ty báo cáo doanh thu giảm so với quý trước và chi phí tăng. Cổ phiếu Coinbase đã giao dịch giảm hơn 2% vào sáng thứ Ba ở mức 318 đô la.

Coinbase nhắm đến việc bán tiền 2 tỷ đô la cho những người mua tổ chức đủ điều kiện

Các trái phiếu trị giá 1 tỷ đô la đến hạn vào năm 2029 và 1 tỷ đô la khác đến hạn vào năm 2032 sẽ được cung cấp cho những người mua tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A.

Các trái phiếu không có bảo đảm cao cấp này sẽ trả lãi hai lần một năm và có thể được chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu phổ thông loại A hoặc kết hợp cả hai, theo quyết định của Coinbase.

Các điều khoản mua lại là tiêu chuẩn, với tùy chọn cho Coinbase gọi các ghi chú trước khi đáo hạn trong một số điều kiện nhất định.

Những người mua ban đầu cũng có thể được cấp tùy chọn mua thêm 300 triệu đô la cho cả hai loạt, tùy thuộc vào sự quan tâm của thị trường.

Chi tiết giá cuối cùng và chuyển đổi sẽ được xác định tại thời điểm chào bán.

Để hạn chế pha loãng cổ phiếu trong trường hợp chuyển đổi, Coinbase có kế hoạch tham gia vào các giao dịch mua có giới hạn gắn liền với từng loạt ghi chú.

Các công cụ này được thiết kế để giảm tác động của việc phát hành cổ phiếu trên một mức giá đã định và có thể được phòng ngừa rủi ro thông qua hoạt động giao dịch cổ phiếu Coinbase và các công cụ phái sinh xung quanh thời điểm định giá và trong suốt vòng đời của trái phiếu.

Số tiền thu được sẽ tài trợ cho các giao dịch mua có giới hạn và đáp ứng các nhu cầu rộng lớn hơn của công ty, bao gồm vốn lưu động, chi phí vốn, mua lại và mua lại nợ.

Công ty nhấn mạnh một loạt các chứng khoán có khả năng được mua lại, bao gồm các trái phiếu chuyển đổi 0,50% đáo hạn vào năm 2026 và các trái phiếu cao cấp đáo hạn từ năm 2028 đến năm 2031.

Thông báo của Coinbase được đưa ra trong bối cảnh xu hướng rộng lớn hơn của các công ty tiền điện tử chuyển sang trái phiếu chuyển đổi để đạt được tính thanh khoản trong khi quản lý sự pha loãng của cổ đông.

Các công ty như Strategy và Marathon Digital (MARA) cũng đã chuyển sang thị trường mui trần trong những tháng gần đây.

Bảng xếp hạng cổ phiếu Coinbase được các nhà phân tích chuẩn dán nhãn 'mua'

Trong khi đó, một số nhà phân tích coi sự sụt giảm của cổ phiếu là một cơ hội. Benchmark duy trì xếp hạng Mua bất chấp những gì họ gọi là kết quả "mềm", với lý do tăng giá dài hạn.

Coinbase cũng tiếp tục tích lũy Bitcoin của công ty. Trong quý 2, công ty đã mua 2.509 BTC với giá khoảng 222 triệu đô la, nâng tổng số lượng nắm giữ lên 11.776 BTC và đưa nó trở lại trong số 10 người nắm giữ tài sản công khai hàng đầu, ngay trước Tesla về số lượng coin.

Như đã báo cáo, TIME đã công nhận Coinbase là một trong 100 công ty có ảnh hưởng nhất năm 2025, dán nhãn sàn giao dịch tiền điện tử là "kẻ phá vỡ" vì vai trò quan trọng của nó trong việc định hình các chính sách và thị trường tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ.

TIME lưu ý sàn giao dịch là động lực chính đằng sau các nỗ lực chính sách của ngành và dự đoán Coinbase có thể trở thành trung tâm giao dịch tiền điện tử ở Mỹ.

Ngoài Hoa Kỳ, Coinbase đang mở rộng phạm vi tiếp cận của mình ở châu Âu, đảm bảo giấy phép theo khung pháp lý MiCA của EU thông qua cơ quan quản lý tài chính của Luxembourg.