Rapport hebdomadaire sur les ETF crypto | L’ETF américain Bitcoin spot a enregistré un afflux net de 769 millions de dollars la semaine dernière
Finition : Jerry, ChainCatcher
Performance de l’ETF crypto spot de la semaine dernière
L’ETF américain Bitcoin spot a enregistré un afflux net de 769 millions de dollars
La semaine dernière, l’ETF américain Bitcoin spot a enregistré un afflux net sur trois jours, avec un afflux net total de 769 millions de dollars et une valeur liquidative totale de 137,60 milliards de dollars.
La semaine dernière, 8 ETF étaient dans un état d’entrées nettes, principalement d’IBIT, FBTC, ARKB, avec des entrées de 336 millions de dollars, 248 millions de dollars et 160 millions de dollars, respectivement.
Source : Investisseurs lointains
L’ETF au comptant américain Ethereum a enregistré un afflux net de 219 millions de dollars
La semaine dernière, l’ETF spot américain Ethereum a enregistré un afflux net sur quatre jours, avec un afflux net total de 219 millions de dollars et une valeur liquidative totale de 10,83 milliards de dollars.
Les entrées de la semaine dernière provenaient principalement de BlackRock ETHA, avec une entrée nette de 99,4 millions de dollars. Au total, 3 ETF au comptant Ethereum n’ont pas de liquides.
Source : Investisseurs lointains
L’ETF au comptant Bitcoin de Hong Kong a enregistré une sortie nette de 18,97 BTC
La semaine dernière, l’ETF au comptant Bitcoin de Hong Kong a enregistré une sortie nette de 18,97 BTC, avec une valeur liquidative de 451 millions de dollars. Parmi eux, les avoirs en bitcoins de l’émetteur Harvest sont tombés à 293,41 et ceux de ChinaAMC à 2 220.
L’ETF au comptant Ethereum de Hong Kong a enregistré un afflux net de 361,01 ETH, avec une valeur liquidative de 54,57 millions de dollars.
Source : SoSoValue
Performance des options ETF au comptant crypto
Au 3 juillet, le chiffre d’affaires notionnel total des options d’ETF au comptant sur le bitcoin aux États-Unis était de 1,12 milliard de dollars, et le ratio notionnel total long/short était de 3,11.
Au 2 juillet, la position notionnelle totale des options d’ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis a atteint 18,47 milliards de dollars, et le ratio de position notionnel total a atteint 2,06.
Le marché a connu une augmentation de l’activité de trading sur les options ETF au comptant Bitcoin à court terme, et le sentiment général est haussier.
De plus, la volatilité implicite est de 43,93 %.
Source : SoSoValue
Un aperçu des ETF crypto de la semaine dernière
IBIT est désormais le troisième ETF le plus rémunérateur de BlackRock, se démarquant sur 1 197 fonds
Selon Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, IBIT est maintenant devenu le troisième ETF le plus rentable de BlackRock, se démarquant de son total de 1 197 fonds, à seulement 9 milliards de dollars d’atteindre la première place.
Il s’agit d’un autre exploit étonnant pour un FNB qui n’a que 1,5 an (et qui n’en est qu’à ses débuts). Le graphique ci-joint montre les 10 principaux fonds de BlackRock en termes de revenus.
Données : REX-OSPREY Solana Staking ETF a enregistré 33 millions de dollars de trading le premier jour
Selon les données fournies par l’analyste de Bloomberg ETF, Eric Balchunas, le premier ETF staké Solana (c’est-à-dire le REX-OSPREY SOLANA ETF) SSK a atteint 33 millions de dollars de volume de transactions hier, dépassant de loin la performance moyenne des ETF à terme Solana et des ETF à terme XRP, ainsi que des ETF réguliers, mais toujours en dessous des niveaux de volume de transactions des ETF au comptant Bitcoin et Ethereum.
La SEC a suspendu les projets de conversion de fonds numériques à grande capitalisation en niveaux de gris en ETF pour un examen plus approfondi
Selon CoinDesk, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a suspendu la conversion du fonds Digital Large Cap Fund de Grayscale en un fonds négocié en bourse (ETF) et l’a placé sous un examen plus approfondi.
À l’origine, il était prévu que le fonds soit coté sur la plateforme Arca du NYSE en tant qu’ETF spot multi-actifs, comprenant Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Ripple (XRP) et Cardano (ADA).
Les revenus annuels de frais IBIT de BlackRock ont dépassé ceux de son ETF IVV S&P 500
Selon Fortune, l’ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock, d’environ 75 milliards de dollars, a attiré beaucoup d’argent de la part d’investisseurs institutionnels et particuliers, avec des entrées de fonds au cours des 18 derniers mois, sauf une.
Sur la base des calculs approximatifs de Bloomberg au 1er juillet, le fonds avait un ratio de frais de 0,25 % et un revenu de frais annuel estimé à 187,2 millions de dollars. C’est légèrement plus élevé que le iShares Core S&P 500 Index ETF (IVV) de BlackRock, qui est près de neuf fois plus grand que IBIT, avec environ 624 milliards de dollars d’actifs et des frais de seulement 0,03 %.
Analystes de Bloomberg : Le premier ETF mis en gage par SOL s’est négocié à environ 8 millions de dollars au cours des 20 premières minutes de sa cotation
James Seyffart, analyste chez Bloomberg, a déclaré dans un article sur Platform X : Le premier fonds négocié en bourse à jalonnement SOL, REX-Osprey SOL + Staking ETF (SSK), a pris un bon départ avec un volume de transactions d’environ 8 millions de dollars au cours des 20 premières minutes.
Anchorage Digital a été nommé associé et dépositaire de l’ETF spot REX-Osprey SOL
La banque d’actifs numériques à charte fédérale Anchorage Digital a été nommée dépositaire exclusif et partenaire financier du nouvel ETF REX-Osprey Solana + Staking, a rapporté The Block.
Contrairement au grand nombre d’ETF BTC et ETH au comptant récemment enregistrés en vertu de la loi de 1933, le nouvel ETF REX-Osprey est régi par la loi plus stricte sur les sociétés d’investissement de 1940. Cette distinction signifie que les dépositaires qualifiés doivent détenir des actifs, et Anchorage Digital est actuellement la seule banque réglementée par le gouvernement fédéral approuvée pour conserver et mettre en gage des actifs numériques en même temps. L’ETF offre une exposition directe à SOL et retourne le rendement du staking aux investisseurs.
DSI de Bitwise : Ethereum ETF a accumulé 1,17 milliard de dollars d’afflux en juin
Selon Matt Hougan, CIO de Bitwise, les entrées d’ETF Ethereum ont atteint 1,17 milliard de dollars en juin et vont s’accélérer considérablement au second semestre, et si cette tendance se poursuit, l’afflux d’ETF Ethereum pourrait atteindre 10 milliards de dollars au second semestre.
Les sociétés cotées ont acheté un total de 245 510 bitcoins au cours du premier semestre de l’année, soit plus du double du montant acheté par les ETF au cours de la même période
Selon Cryptoslate, au cours du premier semestre 2025, les sociétés cotées ont acheté un total de 245 510 BTC, soit plus du double du nombre d’achats d’ETF (118 424 BTC) au cours de la même période.
Ce chiffre depuis le début de l’année représente une augmentation de 375 % par rapport aux 51 653 BTC achetés par les entreprises au cours du premier semestre 2024. En revanche, les achats d’ETF ont chuté de 56 %, avec un énorme 267 878 BTC achetés lors du lancement de l’ETF au début de 2024.
Étant donné que chaque action d’un ETF est adossée à des bitcoins réels, le nombre d’actions créées reflète généralement la demande des investisseurs particuliers, des fonds spéculatifs et des conseillers en investissement enregistrés. L’achat financier de l’entreprise reflète la décision stratégique directe de la direction. Par conséquent, l’écart grandissant montre que la confiance du conseil d’administration dans le bitcoin en tant qu’actif de réserve augmente, et qu’elle peut déjà égaler l’enthousiasme des investisseurs particuliers et institutionnels.
Parmi elles, « Strategy » a acheté à elle seule 135 600 BTC, soit 55 % de l’ensemble des sociétés cotées. Au cours de la même période de 2024, la société a représenté 72 % du total des achats d’entreprises. Cela suggère que d’ici 2025, la demande des entreprises pour le bitcoin ne sera plus concentrée sur une seule entreprise leader, mais sera considérablement diversifiée.
La banque italienne UniCredit a lancé un produit à capital protégé de cinq ans lié à un ETF Bitcoin
Selon Bloomberg, le géant bancaire italien UniCredit SpA a annoncé qu’il proposera aux clients professionnels un produit structuré innovant indexé sur l’ETF iShares Bitcoin Trust de BlackRock et offrant une protection du capital à 100 %. Le produit de cinq ans, libellé en USD, est conçu pour permettre aux investisseurs de participer au marché des actifs numériques tout en évitant les risques.
Figma a révélé qu’elle détenait près de 70 millions de dollars d’ETF Bitcoin et qu’elle avait été autorisée à acheter 30 millions de dollars supplémentaires en BTC
Selon des documents publiés par Bitcoin Magzine, Figma, une société de logiciels de conception bien connue, a récemment révélé qu’elle détenait près de 70 millions de dollars de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. En outre, la société a été autorisée à acheter 30 millions de dollars supplémentaires en bitcoins. Cette décision démontre l’intérêt et l’investissement continus de Figma dans les crypto-monnaies dans l’allocation d’actifs.
La SEC travaille sur une norme de cotation commune pour les ETF de crypto-monnaie
Selon la journaliste crypto Eleanor Terrett, la SEC travaille avec les bourses pour développer une norme de cotation commune pour les ETF crypto, qui n’en est encore qu’à ses débuts.
Selon la source, si un jeton répond aux critères établis, l’émetteur peut sauter le processus de demande 19b-4, soumettre directement une déclaration d’enregistrement S-1 et attendre 75 jours pour que la bourse l’inscrive en bourse.
UniCredit fournira à ses clients un produit structuré lié à l’ETF BlackRock Bitcoin Spot
Selon Bloomberg, UniCredit proposera à ses clients professionnels un produit structuré lié à l’ETF Bitcoin spot de BlackRock. Son projet d’émettre un certificat d’investissement de cinq ans libellé en dollars indexé sur un ETF au comptant Bitcoin qui offrira une protection du capital à 100 % à l’échéance a été confirmé par la banque.
Le rendement maximal de l’ETF est plafonné à 85 % de la performance, avec un seuil d’investissement minimum de 25 000 $, selon la note.
Le premier ETF Solana Staking commencera à être négocié le 2 juillet
Le premier ETF de staking Solana (REX-Osprey Solana + Staking ETF, symbole boursier $SSK) commencera à être négocié le 2 juillet. L’ETF offre non seulement une opportunité d’investissement au comptant dans Solana (SOL), mais gagne également un rendement de staking natif grâce à une structure réglementaire unique, contrairement aux ETF traditionnels. Elle fonctionne comme une société de classe C, contournant les difficultés réglementaires liées au staking et offrant aux investisseurs un moyen de gagner des revenus de staking en conformité. L’offre est coordonnée par la SEC et peut créer un précédent pour d’autres offres similaires de blockchain PoS.
Le prix de Solana a augmenté de plus de 5 % en prévision d’une cotation en ETF, mais a été confronté à des vents contraires tels que le déblocage de SOL et la pression de vente de jetons. Le lancement de l’ETF représente une innovation réglementaire et structurelle, et son succès est susceptible de conduire à davantage d’applications liées au réseau PoS, poussant les actifs numériques dans les portefeuilles grand public et brouillant les frontières entre la finance on-chain et off-chain.
La SEC a reporté sa décision sur la proposition de jalonnement de l’ETF Bitwise Ethereum
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reporté sa décision sur la proposition de jalonnement de l’ETF Bitwise Ethereum et a annoncé le lancement d’un nouveau cycle d’examen tout en sollicitant les commentaires du public. Auparavant, Bitwise avait proposé d’ajouter une fonction de jalonnement à son ETF Ethereum, ce qui permettrait aux investisseurs de participer à la sécurité du réseau et de gagner des récompenses en verrouillant Ethereum. Bitwise pense que cela peut augmenter les rendements des investisseurs sans modifier la structure de l’ETF.
Cependant, la SEC est préoccupée par les risques d’investissement et les conflits d’intérêts potentiels qui peuvent découler du jalonnement, et estime que tout changement devra assurer la protection des investisseurs et des transactions équitables. La SEC a publié une déclaration le 30 juin indiquant qu’elle devait évaluer davantage l’impact du jalonnement sur les investisseurs et établir une période de commentaires publics.
Pour l’instant, l’ETF Ethereum de Bitwise restera le statu quo et ne détiendra que l’Ethereum au comptant. Cette décision pourrait avoir un impact sur la fonction de jalonnement de FNB similaires à l’avenir. S’il est approuvé, d’autres gestionnaires de fonds peuvent également essayer d’ajouter du jalonnement. En outre, le PDG de Rex-Osprey, Gregory King, a déclaré que son ETF de jalonnement Solana devrait être lancé le 2 juillet.
La SEC accuse réception d’une demande modifiée de conversion d’un fonds numérique à grande capitalisation en niveaux de gris en ETF
La SEC approuve la conversion d’un fonds numérique à grande capitalisation en niveaux de gris en ETF
Points de vue et analyses sur les ETF crypto
Les normes de la SEC pourraient être suffisamment souples pour que la grande majorité des 50 premières devises soient ETFized
Commentant « la décision de la SEC de développer une norme de cotation commune pour les ETF crypto », Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, a déclaré : « [C’est] raisonnable et pourquoi nous sommes si optimistes (la plupart des pièces ont un taux d’approbation de 95 %). » La question est de savoir quelle sera la norme. Nous pensons que ces critères peuvent être suffisamment cléments pour que la grande majorité des 50 premières pièces puissent être ETFisées. ”
Analystes de Bloomberg : La SEC pourrait approuver un certain nombre d’ETF d’altcoins au second semestre 2025
James Seyffart, analyste des ETF chez Bloomberg, a publié une prévision sur la probabilité d’approbation des ETF au comptant crypto d’ici la fin de 2025, affirmant que la seconde moitié de 2025 marquera le début d’une nouvelle vague d’approbations d’ETF. LTC, SOL et XRP ont 95 % de chances d’être approuvés, et DOGE, HBAR, Cardano, Polkadot et Avalanche devraient réussir 90 % du temps. SUI devrait réussir avec 60 % de chances et Tron/TRX et Pengu avec 50 % de chances de passer.
Analystes : La probabilité que la SEC approuve les ETF au comptant XRP et LTC cette année est extrêmement élevée
Les analystes de Bloomberg ETF, James Seyffart et Eric Balchunas (la plupart de leurs prévisions précédentes étaient très précises), estiment qu’il y a 95 % de chances que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis approuve les ETF au comptant pour LTC et XRP cette année.
Matrixport : L’attention des traders se tourne vers le rythme du marché boursier, et l’argent supplémentaire apporté par les ETF pourrait devenir la force motrice du rallye du bitcoin
La plateforme de services financiers cryptographiques Matrixport a souligné dans une analyse sur la plateforme X que Bitcoin teste le niveau de résistance à court terme, mais la réaction du marché est relativement tiède. Bien que les fonds ETF continuent d’affluer et que les actions américaines aient également atteint de nouveaux sommets sous l’impulsion des investisseurs particuliers, la dynamique haussière du bitcoin est encore limitée et faible.
À l’aube de l’été, l’activité du marché a tendance à être déserte, et ce genre de consolidation n’est pas rare à la même période de l’année précédente. Dans le même temps, les attentes du marché à l’égard de la politique de la Fed changent. Alors que de plus en plus de responsables commencent à remettre en question la viabilité de l’inflation induite par les droits de douane, les attentes de baisses de taux s’intensifient et le ton de la Fed devient accommodant.
Dans ce contexte, l’attention des traders pourrait se détourner de l’avancement des négociations tarifaires et plutôt suivre le rythme du marché boursier. La solide performance des actions américaines est devenue un baromètre, et l’argent supplémentaire apporté par Wall Street par le biais des ETF pourrait être un moteur important du nouveau rallye du bitcoin.