Ринок NFT під пильним наглядом: торгівля для вигоди, відмивання грошей та наслідки ліквідації 3AC

Розуміння NFT: Технологія та випадки використання

Невзаємозамінні токени (NFT) — це унікальні цифрові активи на основі блокчейну, які відрізняються від традиційних криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, які є взаємозамінними. Кожен NFT є унікальним і може представляти право власності на широкий спектр предметів, включаючи:

• Цифрове мистецтво: Зображення, відео та анімації з підтвердженим правом власності.

• Музика та аудіо: Треки або альбоми, які забезпечують доказ власності та автентичності.

• Фізичні об'єкти: Токенізовані представлення реальних предметів, таких як колекційні речі або предмети розкоші.

• Членство та доступ: Ексклюзивний доступ до заходів, спільнот або преміум-послуг.

NFT використовують технологію блокчейну для забезпечення прозорості, незмінності та підтвердженого права власності. Це робить їх революційним інструментом для творців, колекціонерів і бізнесів, які прагнуть токенізувати активи.

Вибухове зростання ринку NFT

Ринок NFT пережив експоненціальне зростання, особливо у 2021 році, коли на контракти Ethereum NFT було надіслано криптовалюту на суму $44,2 мільярда — величезний стрибок порівняно з $106 мільйонами у 2020 році. Це зростання було зумовлене кількома факторами:

• Масове прийняття: Продажі високого профілю, підтримка знаменитостей і висвітлення у ЗМІ.

• Різноманітні випадки використання: Розширення у сфері ігор, віртуальної нерухомості та застосувань у метавсесвіті.

• Спекулятивні інвестиції: Покупці, які прагнуть отримати прибуток від зростання вартості NFT.

Однак це швидке зростання також принесло виклики, такі як шахрайські дії, маніпуляції на ринку та регуляторний контроль.

Торгівля для вигоди в NFT: Зростаюча проблема

Однією з найактуальніших проблем у екосистемі NFT є торгівля для вигоди, коли продавці маніпулюють ринком, торгуючи NFT самі з собою, щоб штучно завищити їхню вартість. Ця практика вводить в оману потенційних покупців і підриває довіру до ринку.

Як працює торгівля для вигоди

Торгівля для вигоди зазвичай включає наступні кроки:

1. Транзакції за власний рахунок: Продавці використовують кілька гаманців, які вони контролюють, щоб купувати і продавати один і той самий NFT.

2. Завищення ціни: Повторювані транзакції створюють ілюзію високого попиту та зростання вартості.

3. Експлуатація покупців: Нічого не підозрюючі покупці купують переоцінені NFT на основі маніпульованих даних.

Аналіз блокчейну виявляє закономірності

Аналіз блокчейну відіграє важливу роль у виявленні діяльності з торгівлі для вигоди. Основні висновки включають:

• Неприбуткові трейдери: Більшість трейдерів, які займаються торгівлею для вигоди, зазнають збитків через високі комісії за газ і витрати на транзакції.

• Прибуткова меншість: Невелика група трейдерів отримала сукупний прибуток у розмірі $8,9 мільйона, експлуатуючи нічого не підозрюючих покупців.

Ризики відмивання грошей у просторі NFT

NFT також стали потенційним інструментом для відмивання грошей. Лише у четвертому кварталі 2021 року на ринки NFT було надіслано криптовалюту на суму $1,4 мільйона з нелегальних адрес. Ці кошти були пов'язані з:

• Санкціонованими суб'єктами: Гаманцями, позначеними за незаконну діяльність.

• Гаманцями, пов'язаними з шахрайством: Адресами, пов'язаними з шахрайськими схемами та аферами.

Чому NFT приваблюють відмивачів грошей

NFT мають характеристики, які роблять їх привабливими для відмивачів грошей:

• Анонімність: Транзакції на блокчейні можуть приховувати особи учасників.

• Високовартісні перекази: NFT дозволяють здійснювати великі транзакції з мінімальним контролем.

• Глобальна доступність: Міжнародні транзакції є безперешкодними і важко відстежуваними.

Регуляторні виклики та правові сірі зони

Ринок NFT функціонує у значною мірою нерегульованому середовищі, створюючи правову сіру зону для таких дій, як торгівля для вигоди та відмивання грошей. Хоча заходи примусу були обмеженими, регулятори починають досліджувати способи вирішення цих проблем.

Потенційні регуляторні дії

• Антишахрайські заходи: Націлювання на оманливі практики, такі як торгівля для вигоди.

• Відповідність AML: Вимога до ринків NFT впроваджувати механізми боротьби з відмиванням грошей.

• Посилений контроль: Моніторинг транзакцій для виявлення та зменшення незаконної діяльності.

Кейсове дослідження: Ліквідація NFT Three Arrows Capital

Фінансовий крах Three Arrows Capital (3AC), відомого крипто-хедж-фонду, підкреслив волатильність ринку NFT. Фонд 3AC, орієнтований на NFT, Starry Night Capital, витратив $21 мільйон на NFT, але вартість колекції впала до лише $3,89 мільйона через спад на ринку.

Основні події

• Консолідація активів: 3AC перемістив свою багатомільйонну колекцію NFT до одного гаманця в рамках процесу ліквідації.

• Занепокоєння кредиторів: Кредитори прагнуть заморозити активи 3AC, включаючи NFT, щоб запобігти несанкціонованим переказам або ліквідації.

• Ринкові наслідки: Цей випадок підкреслює ризики, пов'язані зі спекулятивними інвестиціями в NFT, і необхідність більшої стабільності ринку.

Рекомендації для безпечнішої екосистеми NFT

Щоб побудувати довіру та забезпечити довгострокову стійкість ринку NFT, зацікавлені сторони повинні вжити проактивних заходів:

Для ринків NFT

• Впровадження механізмів AML: Використовувати аналітику блокчейну для моніторингу та позначення підозрілих транзакцій.

• Запобігання торгівлі для вигоди: Запроваджувати суворі політики та штрафи за маніпулятивні практики.

• Покращення прозорості: Надавати чіткі дані про історію транзакцій, право власності та ціноутворення.

Для регуляторів

• Встановлення чітких рекомендацій: Визначити правові рамки для діяльності, пов'язаної з NFT.

• Співпраця з ринками: Працювати разом для виявлення та зменшення ризиків.

• Освіта громадськості: Підвищувати обізнаність про потенційні шахрайства та оманливі практики.

Для користувачів

• Проведення належної перевірки: Досліджувати NFT, їхніх творців і ринки перед покупкою.

• Обережність щодо хайпу: Уникати купівлі NFT лише на основі їхньої популярності або спекулятивних трендів.

• Використання надійних платформ: Залучатися до авторитетних ринків, які надають пріоритет безпеці та прозорості.

Висновок

Ринок NFT — це динамічний і швидко розвивається простір, який пропонує величезні можливості поряд із значними ризиками. Такі проблеми, як торгівля для вигоди, відмивання грошей і волатильність ринку, підкреслюють необхідність більшої прозорості, регуляторного контролю та освіти користувачів. Вирішуючи ці виклики, екосистема NFT може продовжувати зростати, сприяючи довірі, інноваціям і довгостроковій стійкості.