Рынок NFT под пристальным вниманием: фиктивная торговля, отмывание денег и последствия ликвидации 3AC

Понимание NFT: Технология и области применения

Невзаимозаменяемые токены (NFT) — это уникальные цифровые активы на основе блокчейна, которые отличаются от традиционных криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum, своей уникальностью. Каждый NFT уникален и может представлять право собственности на широкий спектр объектов, включая:

• Цифровое искусство: Изображения, видео и анимации с подтвержденным правом собственности.

• Музыка и аудио: Треки или альбомы, предоставляющие доказательства подлинности и права собственности.

• Физические объекты: Токенизированные представления реальных предметов, таких как коллекционные вещи или предметы роскоши.

• Членство и доступ: Эксклюзивный доступ к мероприятиям, сообществам или премиальным услугам.

NFT используют технологию блокчейна для обеспечения прозрачности, неизменности и подтверждаемого права собственности. Это делает их революционным инструментом для создателей, коллекционеров и компаний, стремящихся токенизировать активы.

Взрывной рост рынка NFT

Рынок NFT продемонстрировал экспоненциальный рост, особенно в 2021 году, когда на контракты Ethereum NFT было отправлено криптовалюты на сумму $44,2 миллиарда — огромный скачок по сравнению с $106 миллионами в 2020 году. Этот рост был обусловлен несколькими факторами:

• Массовое принятие: Продажи с громкими именами, поддержка знаменитостей и освещение в СМИ.

• Разнообразие областей применения: Расширение в области игр, виртуальной недвижимости и приложений метавселенной.

• Спекулятивные инвестиции: Покупатели, стремящиеся заработать на росте стоимости NFT.

Однако этот быстрый рост также привел к появлению проблем, таких как мошеннические действия, манипуляции на рынке и усиленное внимание со стороны регуляторов.

Фиктивная торговля на рынке NFT: растущая проблема

Одной из наиболее острых проблем в экосистеме NFT является фиктивная торговля, когда продавцы манипулируют рынком, торгуя NFT сами с собой, чтобы искусственно завысить их стоимость. Эта практика вводит в заблуждение потенциальных покупателей и подрывает доверие к рынку.

Как работает фиктивная торговля

Фиктивная торговля обычно включает следующие шаги:

1. Транзакции за собственные средства: Продавцы используют несколько кошельков, которыми они управляют, чтобы покупать и продавать один и тот же NFT.

2. Искусственное завышение цены: Повторяющиеся транзакции создают иллюзию высокого спроса и увеличенной стоимости.

3. Эксплуатация покупателей: Ничего не подозревающие покупатели приобретают переоцененные NFT, основываясь на манипулируемых данных.

Анализ блокчейна выявляет схемы

Анализ блокчейна сыграл ключевую роль в выявлении фиктивной торговли. Основные выводы включают:

• Убыточные трейдеры: Большинство участников фиктивной торговли несут убытки из-за высоких комиссий за газ и транзакции.

• Прибыльное меньшинство: Небольшая группа трейдеров сумела заработать $8,9 миллиона, эксплуатируя ничего не подозревающих покупателей.

Риски отмывания денег в пространстве NFT

NFT также стали потенциальным инструментом для отмывания денег. Только в четвертом квартале 2021 года на NFT-маркеты было отправлено криптовалюты на сумму $1,4 миллиона с нелегальных адресов. Эти средства были связаны с:

• Санкционированными организациями: Кошельками, помеченными за незаконную деятельность.

• Кошельками, связанными с мошенничеством: Адресами, связанными с мошенническими схемами и аферами.

Почему NFT привлекают отмывателей денег

NFT обладают характеристиками, которые делают их привлекательными для отмывания денег:

• Анонимность: Транзакции в блокчейне могут скрывать личности участников.

• Крупные переводы: NFT позволяют совершать крупные транзакции с минимальным контролем.

• Глобальная доступность: Трансграничные транзакции осуществляются легко и их сложно отследить.

Регуляторные вызовы и правовые серые зоны

Рынок NFT функционирует в основном в нерегулируемой среде, создавая правовые серые зоны для таких действий, как фиктивная торговля и отмывание денег. Хотя меры принуждения пока ограничены, регуляторы начинают изучать способы решения этих проблем.

Потенциальные действия регуляторов

• Антифродовые меры: Борьба с обманными практиками, такими как фиктивная торговля.

• Соблюдение AML: Обязательство NFT-маркетов внедрять механизмы противодействия отмыванию денег.

• Усиленный надзор: Мониторинг транзакций для выявления и предотвращения незаконной деятельности.

Пример: Ликвидация NFT Three Arrows Capital

Финансовый крах Three Arrows Capital (3AC), известного крипто-хедж-фонда, подчеркнул волатильность рынка NFT. NFT-фонд 3AC, Starry Night Capital, потратил $21 миллион на NFT, но стоимость коллекции упала до $3,89 миллиона из-за спада на рынке.

Ключевые события

• Консолидация активов: 3AC перевела свою многомиллионную коллекцию NFT на один кошелек в рамках процедуры ликвидации.

• Тревоги кредиторов: Кредиторы стремятся заморозить активы 3AC, включая NFT, чтобы предотвратить несанкционированные переводы или ликвидацию.

• Влияние на рынок: Этот случай подчеркивает риски, связанные со спекулятивными инвестициями в NFT, и необходимость большей стабильности на рынке.

Рекомендации для более безопасной экосистемы NFT

Для укрепления доверия и обеспечения долгосрочной устойчивости рынка NFT заинтересованные стороны должны предпринять проактивные меры:

Для NFT-маркетов

• Внедрение механизмов AML: Использовать аналитику блокчейна для мониторинга и выявления подозрительных транзакций.

• Пресечение фиктивной торговли: Вводить строгие правила и штрафы за манипулятивные практики.

• Повышение прозрачности: Предоставлять четкие данные о транзакционной истории, праве собственности и ценообразовании.

Для регуляторов

• Установление четких правил: Определить правовые рамки для деятельности, связанной с NFT.

• Сотрудничество с маркетами: Работать вместе для выявления и минимизации рисков.

• Образование общественности: Повышать осведомленность о возможных мошенничествах и обманных практиках.

Для пользователей

• Проводить должную проверку: Исследовать NFT, их создателей и маркеты перед покупкой.

• Осторожно относиться к ажиотажу: Избегать покупки NFT только на основе их популярности или спекулятивных трендов.

• Использовать проверенные платформы: Работать с авторитетными маркетами, которые уделяют приоритетное внимание безопасности и прозрачности.

Заключение

Рынок NFT — это динамичное и быстро развивающееся пространство, предлагающее огромные возможности наряду с серьезными рисками. Проблемы, такие как фиктивная торговля, отмывание денег и рыночная волатильность, подчеркивают необходимость большей прозрачности, регуляторного надзора и образования пользователей. Решая эти проблемы, экосистема NFT сможет продолжать расти, способствуя доверию, инновациям и долгосрочной устойчивости.