Протокол Resolv революционизирует дизайн стейблкоинов с помощью дельта-нейтральных стратегий и системы двойных токенов

Стейкинг в протоколе Resolv: Полное руководство по инновационной системе стейблкоинов

Введение в протокол Resolv

Протокол Resolv революционизирует децентрализованные финансы (DeFi) благодаря своему передовому подходу к дизайну стейблкоинов. Внедряя дельта-нейтральную систему стейблкоинов $USR, обеспеченную Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC), Resolv стремится переосмыслить стабильность и управление рисками в криптоэкосистеме. В этой статье рассматриваются механизмы системы двойных токенов Resolv, возможности стейкинга и их более широкие последствия для DeFi.

Что такое дельта-нейтральный дизайн стейблкоинов?

Дельта-нейтральные стратегии — это финансовые техники, направленные на минимизацию волатильности цен за счет компенсации прибыли и убытков. Resolv использует эти стратегии через бессрочные фьючерсные контракты, обеспечивая сохранение привязки $USR к $1 независимо от рыночных колебаний. В отличие от традиционных стейблкоинов, которые зависят от фиатных резервов или чрезмерной сверхобеспеченности, дельта-нейтральный подход Resolv предлагает более эффективное и децентрализованное решение.

Основные преимущества дельта-нейтральных стратегий

• Снижение волатильности: За счет хеджирования ценовых движений Resolv обеспечивает стабильность для держателей $USR.

• Децентрализованное управление рисками: Исключает зависимость от централизованных организаций, способствуя прозрачности.

• Эффективное использование капитала: Оптимизирует использование залогов, снижая потребность в избыточных резервах.

Система двойных токенов: $USR и $RLP

Экосистема Resolv построена на системе двойных токенов, включающей $USR (стейблкоин) и $RLP (токен страхового слоя). Этот дизайн обеспечивает как стабильность, так и поглощение рисков, создавая надежную основу для пользователей и инвесторов.

$USR: Стейблкоин

$USR привязан к $1 и достигает стабильности благодаря механизмам хеджирования и сверхобеспеченности. Он обеспечен ETH и BTC, что делает его крипто-нативным стейблкоином. Пользователи могут выпускать $USR без разрешений, подчеркивая инклюзивность и децентрализацию.

$RLP: Токен страхового слоя

$RLP играет ключевую роль в поглощении системных рисков, таких как рыночная волатильность и риски контрагентов. Он предлагает более высокую доходность участникам, стимулируя приток капитала в периоды стресса. Кроме того, RLP динамически регулирует свою годовую процентную доходность (APY) для поддержания платежеспособности системы.

Стейкинг в протоколе Resolv

Протокол Resolv предлагает выгодные возможности для стейкинга, позволяя пользователям зарабатывать вознаграждения, одновременно способствуя стабильности экосистемы.

Вознаграждения за стейкинг и доходные токены

Система стейкинга Resolv включает два доходных токена:

• stUSR: Доходная версия $USR, обеспечивающая пассивный доход для держателей.

• stRESOLV: Усиливает участие в управлении и вознаграждения для держателей $RESOLV.

Потоки вознаграждений

Вознаграждения за стейкинг распределяются ежедневно по трем потокам:

• Базовые вознаграждения: Стандартные вознаграждения за стейкинг.

• Риск-премии: Дополнительные вознаграждения за поглощение системных рисков.

• Комиссии протокола: Стимулы за участие в распределении доходов.

Временные множители стейкинга

Resolv использует временные множители стейкинга для стимулирования долгосрочного участия. Этот механизм вознаграждает пользователей, которые привержены экосистеме в течение длительных периодов, усиливая управление и поддержку экосистемы.

Механизмы хеджирования с использованием бессрочных фьючерсных контрактов

Resolv использует бессрочные фьючерсные контракты для хеджирования ценовой волатильности. Эти контракты позволяют протоколу компенсировать потенциальные убытки по базовым активам (ETH и BTC), обеспечивая стабильность $USR. Финансовые ставки на этих фьючерсных рынках также способствуют генерации дохода для Resolv.

Потенциальные риски и стратегии их минимизации

Хотя дельта-нейтральные стратегии эффективны, они не лишены рисков. Волатильность ставок финансирования и риски ликвидации могут повлиять на стабильность системы. Resolv минимизирует эти риски за счет сверхобеспеченности и динамической корректировки APY в пуле RLP.

Управление и утилита токена $RESOLV

Токен управления $RESOLV предоставляет держателям возможность участвовать в процессах принятия решений внутри протокола. С ограниченным предложением в 1 миллиард токенов, $RESOLV распределяется для стимулирования сообщества, вознаграждений команды и инвесторов.

Генерация дохода через стейкинг и ставки финансирования

Resolv генерирует доход из двух основных источников:

• Вознаграждения за стейкинг ETH: За счет стейкинга Ethereum протокол получает вознаграждения, которые способствуют его финансовой устойчивости.

• Ставки финансирования: Resolv использует ставки финансирования на рынках бессрочных фьючерсов, дополнительно укрепляя свои доходные потоки.

Интеграция с DeFi-протоколами и мультичейн-экосистемами

Resolv интегрирован в несколько блокчейн-сетей, включая Ethereum, Base, BNB Chain и Berachain. Такой мультичейн-подход обеспечивает доступность и масштабируемость, позволяя пользователям из различных экосистем участвовать в протоколе.

Прозрачность и децентрализация в системах стейблкоинов

Resolv подчеркивает децентрализацию и прозрачность, позволяя выпускать $USR без разрешений и участвовать в управлении рисками. Этот подход соответствует основным принципам DeFi, способствуя доверию и инклюзивности.

Посевное финансирование и институциональные партнерства

Resolv привлек $10 миллионов в рамках посевного финансирования, возглавляемого такими крупными инвесторами, как Coinbase Ventures и Maven11. Это финансовое обеспечение подчеркивает потенциал и надежность протокола в пространстве DeFi.

Заключение: Влияние Resolv на будущее стейблкоинов

Инновационное использование дельта-нейтральных стратегий, системы двойных токенов и децентрализованного управления рисками делает протокол Resolv инструментом нового поколения в экосистеме DeFi. Решая системные риски и продвигая инклюзивность, Resolv прокладывает путь к более стабильному и прозрачному финансовому будущему. По мере развития протокола его влияние на дизайн стейблкоинов и принятие DeFi, несомненно, будет значительным.