Протокол Resolv революціонізує дизайн стейблкоїнів за допомогою дельта-нейтральних стратегій та системи з двома токенами

Стейкінг у протоколі Resolv: Всеосяжний гід по інноваційній системі стейблкоїнів

Вступ до протоколу Resolv

Протокол Resolv революціонізує децентралізовані фінанси (DeFi) завдяки передовому підходу до дизайну стейблкоїнів. Впроваджуючи дельта-нейтральну систему стейблкоїнів $USR, забезпечену Ethereum (ETH) та Bitcoin (BTC), Resolv прагне переосмислити стабільність і управління ризиками в криптоекосистемі. У цій статті розглядаються механізми системи з двома токенами, можливості стейкінгу та ширші наслідки для DeFi.

Що таке дельта-нейтральний дизайн стейблкоїнів?

Дельта-нейтральні стратегії — це фінансові техніки, спрямовані на мінімізацію цінової волатильності шляхом компенсації прибутків і збитків. Resolv використовує ці стратегії через безстрокові ф'ючерсні контракти, забезпечуючи збереження прив'язки $USR до $1 незалежно від коливань ринку. На відміну від традиційних стейблкоїнів, які покладаються на фіатні резерви або надмірну забезпеченість, дельта-нейтральний підхід Resolv пропонує більш ефективне та децентралізоване рішення.

Основні переваги дельта-нейтральних стратегій

• Зменшення волатильності: Завдяки хеджуванню проти цінових коливань Resolv забезпечує стабільність для власників $USR.

• Децентралізоване управління ризиками: Усунення залежності від централізованих організацій, сприяючи прозорості.

• Ефективне використання капіталу: Оптимізація використання забезпечення, зменшуючи потребу в надмірних резервах.

Система з двома токенами: $USR та $RLP

Екосистема Resolv побудована на системі з двома токенами, що включає $USR, стейблкоїн, та $RLP, токен страхового шару. Такий дизайн забезпечує як стабільність, так і поглинання ризиків, створюючи надійну основу для користувачів та інвесторів.

$USR: Стейблкоїн

$USR прив'язаний до $1 і досягає стабільності завдяки механізмам хеджування та надмірній забезпеченості. Він забезпечений ETH та BTC, що робить його крипто-нативним стейблкоїном. Користувачі можуть випускати $USR без дозволів, підкреслюючи інклюзивність і децентралізацію.

$RLP: Токен страхового шару

$RLP відіграє ключову роль у поглинанні системних ризиків, таких як ринкова волатильність і ризики контрагентів. Він пропонує вищу дохідність для учасників, стимулюючи приплив капіталу в періоди стресу. Крім того, RLP динамічно коригує свою річну процентну дохідність (APY) для підтримки платоспроможності системи.

Стейкінг у протоколі Resolv

Протокол Resolv пропонує вигідні можливості для стейкінгу, дозволяючи користувачам отримувати винагороди, сприяючи стабільності екосистеми.

Винагороди за стейкінг та токени з дохідністю

Система стейкінгу Resolv включає два токени з дохідністю:

• stUSR: Токен з дохідністю на основі $USR, що забезпечує пасивний дохід для власників.

• stRESOLV: Підвищує участь у управлінні та винагороди для власників $RESOLV.

Потоки винагород

Винагороди за стейкінг розподіляються щодня через три потоки:

• Базові винагороди: Стандартні винагороди за стейкінг.

• Ризикові премії: Додаткові винагороди за поглинання системних ризиків.

• Комісії протоколу: Стимули у вигляді розподілу доходів для учасників.

Мультиплікатори стейкінгу з урахуванням часу

Resolv використовує мультиплікатор стейкінгу з урахуванням часу для стимулювання довгострокової участі. Цей механізм винагороджує користувачів, які зобов'язуються підтримувати екосистему протягом тривалих періодів, посилюючи управління та підтримку екосистеми.

Механізми хеджування за допомогою безстрокових ф'ючерсних контрактів

Resolv використовує безстрокові ф'ючерсні контракти для хеджування проти цінової волатильності. Ці контракти дозволяють протоколу компенсувати потенційні збитки в базових активах (ETH та BTC), забезпечуючи стабільність $USR. Фінансування з цих ринків ф'ючерсів також сприяє генерації доходу Resolv.

Потенційні ризики та стратегії їх пом'якшення

Хоча дельта-нейтральні стратегії є ефективними, вони не позбавлені ризиків. Волатильність ставок фінансування та ризики ліквідації можуть вплинути на стабільність системи. Resolv пом'якшує ці ризики за допомогою надмірної забезпеченості та динамічних коригувань APY у пулі RLP.

Управління та корисність токена $RESOLV

Токен управління $RESOLV надає власникам можливість брати участь у процесах прийняття рішень у межах протоколу. З обмеженою пропозицією в 1 мільярд токенів, $RESOLV розподіляється для стимулювання спільноти, винагород команди та розподілу інвесторам.

Генерація доходу через стейкінг та ставки фінансування

Resolv генерує дохід через два основні джерела:

• Винагороди за стейкінг ETH: Завдяки стейкінгу Ethereum протокол отримує винагороди, які сприяють його фінансовій стійкості.

• Ставки фінансування: Resolv використовує ставки фінансування з ринків безстрокових ф'ючерсів, додатково зміцнюючи свої джерела доходу.

Інтеграція з DeFi-протоколами та мультичейн-екосистемами

Resolv інтегрований у кілька блокчейн-мереж, включаючи Ethereum, Base, BNB Chain та Berachain. Такий мультичейн-підхід забезпечує доступність і масштабованість, дозволяючи користувачам з різних екосистем брати участь у протоколі.

Прозорість і децентралізація в системах стейблкоїнів

Resolv підкреслює децентралізацію та прозорість, дозволяючи бездозвільне створення $USR і участь в управлінні ризиками. Такий підхід відповідає основним принципам DeFi, сприяючи довірі та інклюзивності.

Початкове фінансування та партнерства з інституціями

Resolv залучив $10 мільйонів початкового фінансування, очолюваного такими відомими інвесторами, як Coinbase Ventures та Maven11. Це фінансове забезпечення підкреслює потенціал і надійність протоколу в просторі DeFi.

Висновок: Вплив Resolv на майбутнє стейблкоїнів

Інноваційне використання дельта-нейтральних стратегій, системи з двома токенами та децентралізованого управління ризиками робить Resolv Protocol інструментом нового покоління в екосистемі DeFi. Вирішуючи системні ризики та сприяючи інклюзивності, Resolv прокладає шлях до більш стабільного та прозорого фінансового майбутнього. У міру розвитку протоколу його вплив на дизайн стейблкоїнів і впровадження DeFi буде безсумнівно значним.