Shadow Exchange: Un inovator de lichiditate pe lanțul Sonic

lansat oficial pe 1 ianuarie 2025, Shadow Exchange este un schimb descentralizat construit pe blockchain-ul Sonic și funcționează pe baza modelului inovator x(3,3), care este un model de stimulare extrem de flexibil și simplu pentru a începe.

De ce Shadow Exchange? 🔶

Printre numeroasele schimburi descentralizate (DEX) de pe lanțul Sonic, s-ar putea să vă întrebați: "De ce aveți nevoie de altul?"

Shadow Exchange este o creație nativă centrată pe utilizator.

Ca răspuns la cererea pieței, oferim soluții de tranzacționare flexibile și eficiente. Nu numai că depășim limitările modelelor AMM tradiționale, dar profităm din plin și de debitul ridicat al tranzacțiilor (TPS) și de tranzacțiile confirmate instantaneu (Finality) ale Sonic Chain.

Caracteristici 🔶 cheie

• : Lichiditate concentrată (CL)

• Fondul de vot Dividende Comision personalizat

• x(3,3) Mecanism

• Comision dinamic cu

  emisii duble (emisii)

• ( Taxe dinamice)

• Minerit competitiv

pentru Sonic 🔶

Prin procesarea blocurilor sub o secundă și confirmarea instantanee a tranzacțiilor, Shadow oferă cea mai bună experiență de tranzacție care se potrivește perfect cu Sonic. Furnizorii de lichiditate (LP) pot ajusta pozițiile din mers pentru a capta oportunitățile de piață, în timp ce comercianții se pot bucura de tranzacționare eficientă cu un slippage aproape zero.

Shadow folosește, de asemenea, mecanismul FeeM al lui Sonic. 90% din costul gazului este returnat utilizatorilor, îmbunătățind și mai mult eficiența taxelor dinamice și a arbitrajului MEV și îmbunătățind experiența generală a utilizatorului.

Lichiditatea 🔶centralizată

Shadow este optimizată pentru lichiditate centralizată pentru a îmbunătăți eficiența capitalului și a recompensa furnizorii de lichidități. Participanții sunt liberi să tranzacționeze și să aloce fonduri într-un anumit interval de preț, oferind potențial randamente mai mari în comparație cu fondurile de lichiditate tradiționale.

Prin concentrarea capitalului în cel mai eficient interval de preț, Shadow nu numai că aduce randamente mai bune LP-urilor, dar oferă și traderilor spread-uri mai strânse și prețuri stabile, indiferent de dimensiunea lichidității totale.

Dividende cu comisioane personalizate 🔶

interval de lichiditate centralizat

Pe lângă lichiditatea centralizată, Shadow oferă și un mecanism de dividende personalizate ale comisioanelor de lichiditate. Veniturile din comisioane și emisiile pot fi ajustate în funcție de volatilitatea și riscul preconizat al fiecărui fond de lichidități.

Perechile populare de jetoane cu volum mare, cum ar fi S/USDC, pot alege să primească dividende cu comisioane directe; Perechile emergente sau foarte volatile, pe de altă parte, pot atrage lichiditate prin emisiile SHADOW.

Dividendele optimizate îi ajută să devină autosuficienți și să continue să atragă capital. Proiectul poate proiecta cea mai potrivită structură de recompensă în funcție de propriile nevoi.

Emisii 🔶 duble

Între Gauge și fondurile de lichiditate fără drept de vot, Shadow oferă o varietate de opțiuni de recompensă. Următorul este raportul de dividende al comisioanelor prestabilite:

comision 🔶dinamic

Algoritmul Shadow va ajusta automat comisionul în funcție de condițiile pieței și de volumul de tranzacționare. Conform mecanismului FeeM, comisionul poate fi modificat la fiecare 30 de secunde cel puțin.

Deși comisioanele dinamice nu sunt primele de acest fel, sistemul Shadow monitorizează în același timp modificările volumului de tranzacționare ale altor DEX și CEX, astfel încât să poată oferi performanțe mai bune și stabilitate a prețurilor în timpul fluctuațiilor prețurilor.

Mineritul 🔶 competitiv

recompensează cea mai productivă și competitivă lichiditate. În cadrul modelului de lichiditate centralizată, utilizatorii sunt liberi să stabilească orice interval de preț de la 0 la ∞ pentru a oferi lichiditate.

Cu cât gama de avantaje este mai precisă, cu atât recompensele sunt mai mari. Acest lucru aliniază interesele furnizorilor de lichidități cu Shadow. Designul stimulentului este conceput pentru a crește volumul de tranzacționare al pool-urilor, făcându-le pool-urile de lichiditate preferate pentru agregatori. Lichiditatea grupată este mai eficientă decât fondurile de lichiditate tradiționale (v2 pools) în direcționarea volumului tranzacțiilor. Pe măsură ce volumul de tranzacționare crește, cresc și comisioanele generate de pool, iar aceste randamente reale sunt returnate furnizorilor de lichiditate și stakerilor xSHADOW.

Cum este diferit de alte modele?

Lichiditatea centralizată este de 80-100 de ori mai eficientă decât Uniswap V2 în ceea ce privește acuratețea prețurilor, iar comisioanele rezultate sunt, de asemenea, crescute exponențial. Cu toate acestea, cu cât intervalul de poziție este mai mic, cu atât este mai mare riscul de pierdere impermanentă. Utilizatorii ar trebui să-și monitorizeze frecvent pozițiile pentru a minimiza riscurile. Pe lanțul Sonic, managementul poziției este mai eficient și mai receptiv.

Iar pe Shadow, toți utilizatorii primesc o recompensă destul de mare. Cu cât intervalul de poziție este mai precis, cu atât lichiditatea este mai activă și cu atât este mai profitabilă!