Shadow Exchange: Um inovador em termos de liquidez na cadeia Sonic

lançado oficialmente em 1º de janeiro de 2025, o Shadow Exchange é uma exchange descentralizada construída no blockchain Sonic e opera com base no inovador modelo x(3,3), que é um modelo de incentivo altamente flexível e simples para começar.

Porquê o Shadow Exchange? 🔶

Entre as muitas exchanges descentralizadas (DEXs) na cadeia Sonic, você pode estar se perguntando: "Por que você precisa de outra?"

O Shadow Exchange é uma criação nativa centrada no usuário.

Em resposta à demanda do mercado, fornecemos soluções de negociação flexíveis e eficientes. Não só rompemos as limitações dos modelos AMM tradicionais, mas também tiramos o máximo partido do elevado rendimento de transações (TPS) e da transação confirmada instantaneamente (Finalidade) on-chain da Sonic Chain.

Principais Características 🔶

• Liquidez Concentrada (CL)

• Pool de Votações Dividendos Taxa Personalizada

• x(3,3) Mecanismo

• de Dupla Emissão (Emissão)

• Taxa Dinâmica ( Taxas dinâmicas)

• Mineração competitiva

para o Sonic 🔶

Através do processamento de blocos sub-segundo e da confirmação instantânea de transações, o Shadow oferece a melhor experiência de transação que é perfeitamente compatível com o Sonic. Os provedores de liquidez (LPs) podem ajustar posições rapidamente para capturar oportunidades de mercado, enquanto os traders podem desfrutar de negociações eficientes com derrapagem quase nula.

Shadow também faz bom uso do mecanismo FeeM do Sonic. 90% do custo do gás é devolvido aos utilizadores, melhorando ainda mais a eficiência das taxas dinâmicas e da arbitragem MEV, e melhorando a experiência geral do utilizador.

O Liquidity Shadow 🔶

centralizado é otimizado para liquidez centralizada para melhorar a eficiência do capital e recompensar os fornecedores de liquidez. Os participantes são livres para negociar e alocar fundos dentro de uma faixa de preço específica, potencialmente oferecendo retornos mais altos em comparação com os pools de liquidez tradicionais.

Ao concentrar o capital na faixa de preços mais eficiente, o Shadow não só traz melhores retornos aos LPs, mas também fornece aos traders spreads mais baixos e preços estáveis, independentemente do tamanho da liquidez total.

Dividendos

dividendos 🔶

de taxa personalizada de pool de liquidez. As receitas provenientes das taxas e as emissões podem ser ajustadas com base na volatilidade e no risco esperados de cada conjunto de liquidez.

Pares de tokens populares de alto volume, como S/USDC, podem optar por receber dividendos de taxa direta; Os pares emergentes ou altamente voláteis, por outro lado, podem atrair liquidez através das emissões SHADOW.

Os dividendos de taxa otimizados ajudam-nos a tornarem-se autossuficientes e a continuarem a atrair capital. O projeto pode projetar a estrutura de recompensa mais adequada de acordo com suas próprias necessidades.

Emissões duplas 🔶

Entre conjuntos de liquidez com e sem direito a voto, o Shadow oferece uma variedade de opções de recompensa. O seguinte é o índice de dividendos de taxa predefinido:

taxa 🔶dinâmica

O algoritmo do Shadow ajustará automaticamente a taxa de acordo com as condições de mercado e o volume de negociação. De acordo com o mecanismo FeeM, a comissão pode ser alterada a cada 30 segundos, no mínimo.

Embora as taxas dinâmicas não sejam as primeiras de seu tipo, o sistema da Shadow monitora as mudanças de volume de negociação de outras DEXs e CEXs ao mesmo tempo, para que possa fornecer melhor desempenho e estabilidade de preços durante as flutuações de preços.

Mineração 🔶 competitiva

A mineração competitiva recompensa a liquidez mais produtiva e competitiva. No modelo de liquidez centralizada, os usuários são livres para definir qualquer faixa de preço de 0 a ∞ para fornecer liquidez.

Quanto mais precisa for a gama de vantagens, maiores serão as recompensas. Isso alinha os interesses dos provedores de liquidez com o Shadow. A conceção de incentivos foi concebida para aumentar o volume de negociação dos agrupamentos, tornando-os os conjuntos de liquidez preferidos dos agregadores. A liquidez agrupada é mais eficiente do que os pools de liquidez tradicionais (pools v2) na direção do volume de transações. À medida que o volume de negociação aumenta, aumentam também as taxas geradas pelo pool, e esses rendimentos reais são devolvidos aos fornecedores de liquidez e aos stakers xSHADOW.

Qual é a diferença em relação a outros modelos?

A liquidez centralizada é 80–100x mais eficiente do que o Uniswap V2 em termos de precisão de preço, e as taxas resultantes também são aumentadas exponencialmente. No entanto, quanto menor o intervalo de posições, maior o risco de perda impermanente. Os utilizadores devem monitorizar frequentemente as suas posições para minimizar os riscos. Na cadeia Sonic, a gestão de posições é mais eficiente e responsiva.

E no Shadow, todos os usuários recebem uma grande recompensa. Quanto mais precisa for a faixa de posição, mais ativa será a liquidez e mais lucrativa!