Folgen wir dieser Logik weiter, so wollen wir im Grunde genommen, egal ob wir makroökonomische Nachrichten oder die K-Line-Diagramme beobachten, die Marktstimmung und die damit verbundenen Geldströme erfassen, denn letztendlich sind es die Geldströme, die den Anstieg oder Fall bestimmen. Geld fließt in die Richtung, in der es am ehesten Wirkung zeigt, weshalb die Erzählung so wichtig erscheint. Im Allgemeinen lässt sich der Übergang des Marktes von einer kühlen zu einer heißen Phase in mehrere Stadien unterteilen.
Erstes Stadium (Chaosphase)
Das Geld hat keine klare Hauptlinie, es wird allgemein gestreut, selbst reine Meme und narrative-freie Altcoins (wie DOGE, PEPE) können eine Welle der Erholung erleben.
Der Grund dafür ist: "Erst kaufen, dann sehen", egal in welchem Bereich, erst einmal auf eine Verbesserung der Stimmung setzen.
Zweites Stadium (Erzählungskonvergenz)
Das Geld beginnt, sich in Richtung klarer Erzählungen zu konzentrieren, wie zum Beispiel das aktuelle ETF-Konzept (BTC, ETH Spot-ETF).
Altcoins mit ökologischen Werten (wie UNI, Pengu), die an Hauptketten wie ETH und SOL angegliedert sind, haben eine natürliche Liquidität und Nutzerbasis, hohe Aktivität, große Volatilität und schnelle Erholungsraten.
Gleichzeitig stammt die Prämie der "untergeordneten Altcoins" aus dem Anstieg der Kette selbst + Rückflüssen von ökologischen Geldern, was eine doppelte Dynamik schafft.
Drittes Stadium (Entwicklung der Bereiche)
Sobald ETH die Hauptrolle bestätigt, werden alle Zweige des ETH-Ökosystems (DEFI, L2, Meme) rotieren.
UNI (Marktführer DEX), ARB/OP (L2), ETH-basierte Meme (wie das alte SHIB, neue hochaktive Memes) werden profitieren.
Das SOL-Ökosystem könnte marginalisiert werden, es sei denn, es gibt einen eigenen Durchbruch in der Erzählung, sonst könnte es tatsächlich in eine Phase der Stagnation eintreten (historisch gesehen ist das auch schon passiert, zum Beispiel hat die Präsenz von BNB während des ETH-Bullenmarktes deutlich abgenommen).
Merkmale des ETF-Bullenmarktes
Ketten mit ETFs stehen an der Spitze der Pyramide (BTC, ETH), zuerst fließt das stabilste große Kapital hinein.
Danach könnte das Geld entlang der ETF-Hauptkette in das Ökosystem fließen (ETH ETF → DEFI/L2/Meme), und zwar nicht gleichmäßig verteilt, sondern priorisiert nach Benchmark-Assets (wie UNI, ARB, beliebten Memes).
Wenn ETH also bestätigt, dass es die zentrale Erzählung für die nächsten 1-2 Jahre wird, könnte die Anlagestrategie wie folgt aussehen:
ETH → DEFI-Leader (UNI) → L2 (ARB, OP) → hochaktive Memes (WIF, SHIB-ähnlich)
Reine Altcoins (DOGE, PEPE) werden nach der zweiten Phase schnell an Wettquoten verlieren, es sei denn, es tritt ein unabhängiges großes Ereignis ein.
PS: Die oben genannten Eigenschaften der verschiedenen Währungen dienen nur als Beispiele und stellen nicht dar, dass es tatsächlich so ist.
In letzter Zeit habe ich mich auf diese fünf Altcoins konzentriert: XRP, DOGE, PEPE, UNI und WIF, und festgestellt, dass es eine Erzählung geben muss. UNI und WIF sind aufgrund ihrer Zugehörigkeit zu ETH und SOL viel aktiver, mit höherer Volatilität und schnellerer Erholung. Die anderen, XRP, DOGE und PEPE, scheinen nicht genug Potenzial zu haben. Historisch gesehen werden reine Altcoins wie XRP, DOGE und PEPE oft in Zeiten hoher Unsicherheit zu Beginn des Marktes stark spekuliert, was zu kurzfristigen Erholungen führt. Sobald jedoch die Hotspots klar werden (wie DeFi, Layer2 oder ETF-bezogene Themen), wird das Kapital schnell umgeschichtet.
Wenn ETH also in Zukunft die Hauptrolle spielt, sollte man sich auf die Altcoins im Ethereum-Ökosystem konzentrieren, sogar Memes könnten wieder auf die Ethereum-Chain zurückkehren. In diesem Fall könnte SOL eine Zeit lang zurückfallen, aber es könnte auch sein, dass nach dem Beginn eines umfassenden Bullenmarktes neues Kapital einfließt und die verschiedenen Blockchains direkt miteinander konkurrieren. Heute habe ich mir auch L2s wie ARB und OP angesehen. Wenn Ethereum steigt, könnten sie mitgezogen werden, aber momentan sieht die Kurssteigerung begrenzt aus. Wenn der Ethereum-Bullenmarkt sich vertieft, könnten sie möglicherweise mitgezogen werden.
Die Hauptnarrative im Krypto-Bereich sind derzeit die ETF-Bullen. Wer ein ETF hat, ist im Vorteil.
PPS: Wenn die Münzen, die du in der Hand hast, nicht gestiegen sind, musst du nicht in Panik geraten. Wenn der große Markt kommt, werden sie alle steigen, es ist nur der Unterschied, wie viel und wann sie steigen. In einem Bullenmarkt verliert man schnell Geld, hauptsächlich wegen der hohen Volatilität, die dazu führt, dass man FOMO hat und in der Aufwärtsbewegung nachkauft und in der Abwärtsbewegung verkauft, wodurch man immer wieder Kapital verliert.
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