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Stell dir Morpho-Märkte vor, aber aufgeladen.
Wert aus Liquidationen geht nicht verloren – er wird erfasst und an die Nutzer dieses spezifischen Marktes zurückgesendet.
Einführung der OEV-Boosted Morpho-Märkte.
Aufgebaut auf @MorphoLabs, kuratiert von @Yearnfi, betrieben von Api3.
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Kreditprotokolle bieten Anreize für Liquidatoren, um eine zeitnahe Durchführung von Liquidationen sicherzustellen.
Dieser Anreiz ist typischerweise ein Prozentsatz der Sicherheiten des Kreditnehmers – was bedeutet, dass größere Liquidationsereignisse mit einem massiven Auszahlungspotenzial verbunden sind.
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Weil das Potenzial so erheblich ist, ist auch der Wettbewerb dafür groß.
Im Ethereum-Hauptnetz zeigt sich dies in Blockspace-Auktionen – wo Liquidatoren Blockbauer bestechen, um aufgenommen zu werden, oft das gesamte Incentive bieten, nur um mit etwas wegzugehen.
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Das offenbart etwas Wichtiges:
1. Liquidatoren sind bereit, die Arbeit für viel weniger zu machen.
2. Die Entität, die entscheidet, wer zuerst liquidieren darf, geht mit dem meisten Geld davon.
Was wäre, wenn wir ändern, wo dieser Wettbewerb stattfindet?
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Orakel befinden sich in einer einzigartigen Position – sie bestimmen, wann Liquidationen möglich sind, durch die Preisaktualisierungen, die sie on-chain einreichen.
Heute aktualisieren die meisten Orakel blind, wodurch der Wert, den sie ermöglichen, anderswo versteigert wird.
Aber was wäre, wenn sie das nicht tun würden?
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Genau das ändert Api3.
Anstatt Liquidatoren zu erlauben, Blockbauer nach einem Oracle-Update zu bestechen...
lässt Api3 sie in Auktionen um das Oracle-Update selbst konkurrieren – die Daten, die die Liquidation überhaupt erst ermöglichen.
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„Bedeutet das nicht einfach Api3-Gewinne anstelle von Blockbauern?“
Gute Frage.
Aber hier ist der Twist:
Wir behalten es nicht.
Wir leiten den Großteil der Einnahmen zurück an den Markt, der die Gelegenheit ursprünglich geschaffen hat.
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Yearn kuratiert eine neue Klasse von Vaults.
Der erste ist OEV-Boosted USDC im Ethereum-Hauptnetz.
Er weist Kapital ausschließlich OEV-Boosted Märkten zu, erfasst Wert auf der Oracle-Ebene und sendet ihn an seine Nutzer zurück.
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Der erste OEV-Boosted Markt ist ein hoch nachgefragtes Blue Chip-Paar: wstETH/USDC.
Warum hier anfangen?
• Es ist eines der aktivsten Paare im DeFi
• Tiefe Liquidität im Ökosystem
• Höchste Liquidationsaktivität auf Morpho bis heute
Die perfekte Startrampe für neu ausgerichtete Anreize.
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Um die Aktivität zu starten, erhalten Einleger in den OEV-Boosted Vault und Kreditnehmer vom Markt USDC-Belohnungen.
Wenn Liquidationen stattfinden, wird der Wert erfasst und zurück in den Markt recycelt – was letztendlich die Notwendigkeit externer Anreize ganz ersetzt.
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OEV-Boosted Morpho Markets richten Anreize im DeFi neu aus.
Aufgebaut auf @MorphoLabs.
Kuratiert von @Yearnfi.
Angetrieben von Api3.
Jetzt live. Mit mehr in Vorbereitung.
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