香港以 e-HKD+ 項目推進 CBDC 創新：探索代幣化資產、可編程支付與離線解決方案

香港的 e-HKD+ 項目：引領數位貨幣創新的未來

香港金融管理局（HKMA）正以其突破性的 e-HKD+ 項目重新定義數位貨幣的格局。作為 e-HKD 試點計劃的第二階段，該項目深入探討數位貨幣生態系統，聚焦於實際應用、技術進步以及實現可擴展中央銀行數位貨幣（CBDC）所面臨的挑戰。

e-HKD+ 項目將香港定位為 CBDC 發展的全球領導者，並有望改變數位金融的未來。本文將探討該項目的目標、應用場景及其對金融生態系統的影響。

e-HKD+ 項目的核心目標

e-HKD+ 項目圍繞三大核心支柱展開，每一支柱都針對可運行且可擴展的 CBDC 系統的關鍵方面：

代幣化資產的結算

代幣化——即將實體資產轉化為區塊鏈上的數位代幣的過程——正在革新金融市場。它提升了流動性，縮短了結算時間，並降低了交易成本。

e-HKD+ 項目旨在測試使用 e-HKD 結算代幣化資產的可行性。通過簡化這些流程，該項目希望使 e-HKD 成為機構和零售投資者的可行工具，從而釋放金融領域的新機遇。

數位貨幣的可編程性

由智能合約驅動的可編程支付是另一個重點領域。這些自動化交易可以根據預定條件觸發，實現以下創新應用場景：

• 自動化薪資系統：簡化薪資發放流程。

• 供應鏈管理：基於交付里程碑的條件支付。

• ESG 獎勵平台：通過可編程支付激勵可持續發展實踐。

試點計劃的參與者正在積極探索這些應用，展示了可編程數位貨幣的變革潛力。

離線支付能力

確保數位貨幣能在離線環境中運行對於廣泛採用至關重要。e-HKD+ 項目正在測試使用手機 SIM 卡的離線支付解決方案，以實現有限網路連接區域的交易。

此功能對於促進金融普惠尤為重要，確保偏遠或服務不足地區的個人也能獲得數位金融服務。

行業合作與沙盒測試

為了促進創新並解決實施挑戰，HKMA 成立了 e-HKD 行業論壇 和由行業主導的工作小組。這些合作努力將金融、技術和學術界的利益相關者聚集在一起，共同開發 e-HKD 生態系統。

該項目還利用沙盒環境進行原型設計、開發和測試。這種受控環境允許參與者在不涉及實際部署風險的情況下，試驗新技術和商業模式。

隱私與安全：建立數位交易的信任

隱私和安全是任何數位貨幣採用的關鍵。金融機構（如匯豐銀行）進行的調查顯示，90% 的受訪者在數位貨幣交易中優先考慮隱私。

e-HKD+ 項目通過整合強大的安全措施和探索隱私保護技術來應對這些問題。在監管透明性與用戶隱私之間取得平衡仍是一大挑戰，但該項目致力於在數位交易中建立信任。

跨境支付與互操作性

e-HKD+ 項目最具前景的方面之一是其對跨境支付解決方案的關注。通過使用 Chainlink 的跨鏈互操作性協議（CCIP），e-HKD 已成功與澳大利亞的 A$DC 穩定幣實現橋接，實現了接近實時的跨境結算。

這一發展凸顯了區塊鏈技術在增強全球金融連接性方面的潛力，為無縫的國際交易鋪平了道路。

法律與監管框架

HKMA 正在為支持 e-HKD 向個人和企業發行奠定法律和監管框架的基礎。重點領域包括：

• 反洗錢（AML）合規：確保防止非法活動的強大機制。

• 消費者保護：保障用戶在數位貨幣生態系統中的利益。

• 與現有金融系統的整合：促進平穩採用與互操作性。

比較分析：香港與全球 CBDC 項目的對比

香港對 CBDC 的方法以謹慎和創新為特點。儘管中國和印度等國家在 CBDC 實施方面進展更快，但香港對合作、互操作性和實際應用場景的重視使其與眾不同。

這種深思熟慮的策略使香港成為 CBDC 發展的領導者，為其他探索數位貨幣的國家提供了寶貴的見解。

環境影響與金融普惠

儘管 e-HKD+ 項目取得了重大進展，但某些領域仍需進一步關注：

• 環境影響：必須解決基於區塊鏈系統的能源消耗問題，以確保可持續性。

• 金融普惠：該項目必須優先考慮包容性，確保 e-HKD 造福於服務不足的社群，而非加劇現有的不平等。

未來展望：2025 年的洞察

HKMA 計劃在 2025 年底前向公眾分享 e-HKD+ 項目的關鍵學習成果。這種透明性將為實施 CBDC 的實際挑戰和機遇提供寶貴的見解。

隨著項目的推進，它將成為其他國家探索數位貨幣的藍圖，鞏固香港作為全球數位金融領導者的地位。

結論

e-HKD+ 項目代表了香港邁向數位金融未來的重要一步。通過聚焦於代幣化資產、可編程支付和離線能力，該項目解決了 CBDC 領域的一些最緊迫挑戰。

憑藉對合作、創新和實際應用的重視，e-HKD+ 項目有潛力塑造數位金融的未來——不僅在香港，還包括全球範圍內。