Dự án Acacia của Úc: Tiên phong trong giao dịch mã hóa với Stablecoin và CBDC bán buôn

Tổng quan về Dự án Acacia và Mục tiêu của nó

Dự án Acacia của Úc là một sáng kiến tiên phong nhằm khám phá tiềm năng chuyển đổi của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và tài sản mã hóa trong thị trường tài chính bán buôn. Được dẫn dắt bởi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Trung tâm Nghiên cứu Hợp tác Tài chính Kỹ thuật số (DFCRC), dự án này hướng đến việc hiện đại hóa hệ thống tài chính của Úc bằng cách tận dụng stablecoin, tiền gửi mã hóa, và một CBDC bán buôn (wCBDC) thử nghiệm. Với các miễn trừ quy định được cấp bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC), Dự án Acacia đại diện cho nỗ lực hợp tác giữa khu vực công và tư nhân nhằm đảm bảo khung tiền tệ của Úc sẵn sàng cho tương lai.

Vai trò của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và DFCRC

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và DFCRC đóng vai trò trung tâm trong sự thành công của Dự án Acacia. RBA, với tư cách là ngân hàng trung ương của Úc, tập trung vào việc hiểu cách CBDC bán buôn có thể cải thiện hiệu quả, thanh khoản, và quản lý rủi ro trong thị trường tài chính. Trong khi đó, DFCRC mang đến chuyên môn tiên tiến về nghiên cứu tài chính kỹ thuật số và đổi mới blockchain, cho phép dự án khám phá các ứng dụng tiên tiến của tài sản mã hóa. Cùng nhau, các tổ chức này hướng đến việc giải quyết các thách thức quan trọng trong hệ sinh thái tài chính đồng thời phù hợp với xu hướng toàn cầu về áp dụng CBDC.

Sử dụng Stablecoin, Tiền gửi mã hóa và wCBDC

Dự án Acacia áp dụng cách tiếp cận đa chiều đối với tiền kỹ thuật số, kết hợp stablecoin, tiền gửi mã hóa, và một CBDC bán buôn (wCBDC) để tạo điều kiện cho các giao dịch mã hóa:

• Stablecoin: Được neo giá với tiền pháp định, stablecoin mang lại sự ổn định giá, lý tưởng để giảm biến động trong các hoạt động tài chính.

• Tiền gửi mã hóa: Đại diện cho các khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống dưới dạng kỹ thuật số, cho phép giao dịch nhanh hơn, an toàn hơn và minh bạch hơn.

• wCBDC: Được phát hành trên cả blockchain công khai và blockchain riêng tư, wCBDC đóng vai trò là nền tảng để khám phá lợi ích của tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương hỗ trợ trong thị trường bán buôn.

Cách tiếp cận tích hợp này định vị Dự án Acacia như một nhà lãnh đạo trong việc tận dụng tiền kỹ thuật số cho đổi mới tài chính.

Các nền tảng Blockchain tham gia vào Dự án Acacia

Chương trình thử nghiệm sử dụng nhiều nền tảng blockchain để kiểm tra khả năng tương tác và khả năng mở rộng của wCBDC. Các nền tảng này bao gồm:

• Hedera

• Redbelly Network

• R3 Corda

• Canvas Connect

Bằng cách tận dụng một loạt các công nghệ blockchain đa dạng, dự án hướng đến việc xác định các giải pháp hiệu quả nhất cho giao dịch mã hóa. Tuy nhiên, việc triển khai wCBDC trên nhiều blockchain đặt ra các thách thức như đảm bảo bảo mật, giảm thiểu độ trễ, và đạt được sự tích hợp liền mạch.

Các trường hợp sử dụng và loại tài sản được chọn

Dự án Acacia khám phá 24 trường hợp sử dụng, bao gồm 19 trường hợp sử dụng tiền thật và 5 trường hợp làm bằng chứng khái niệm. Các trường hợp sử dụng này trải rộng trên các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như:

• Thu nhập cố định: Các công cụ thu nhập cố định mã hóa có thể hợp lý hóa việc phát hành và giao dịch trái phiếu.

• Thị trường tư nhân: Mã hóa có thể tăng cường thanh khoản và minh bạch trong thị trường vốn tư nhân.

• Các khoản phải thu thương mại: Số hóa có thể cải thiện hiệu quả trong việc quản lý các khoản phải thu.

• Tín chỉ carbon: Tín chỉ carbon mã hóa có thể tăng cường tính minh bạch và hiệu quả trong các thị trường môi trường.

Bằng cách thử nghiệm các ứng dụng đa dạng này, Dự án Acacia hướng đến việc khai thác toàn bộ tiềm năng của mã hóa trong thị trường tài chính.

Sự tham gia của các ngân hàng lớn và công ty fintech Úc

Ba trong số bốn ngân hàng lớn của Úc—Commonwealth Bank, ANZ, và Westpac—đang tích cực tham gia vào Dự án Acacia. Các tổ chức này được tham gia bởi các thực thể tài chính khác và công ty fintech, tạo ra một hệ sinh thái đổi mới mạnh mẽ. Sự tham gia của các ngân hàng lớn nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của sáng kiến này, vì các tổ chức này mang lại chuyên môn và nguồn lực đáng kể. Trong khi đó, các công ty fintech đóng góp sự nhanh nhẹn và đổi mới công nghệ, đảm bảo dự án luôn đi đầu trong tài chính kỹ thuật số.

Miễn trừ quy định được cung cấp bởi ASIC

Một đặc điểm chính của Dự án Acacia là miễn trừ quy định được cấp bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC). Các bên tham gia được phép thử nghiệm tài sản mã hóa và CBDC mà không cần các yêu cầu cấp phép tiêu chuẩn trong giai đoạn thử nghiệm. Sự miễn trừ này thúc đẩy thử nghiệm và đổi mới, cho phép các bên liên quan khám phá các mô hình tài chính mới mà không bị ràng buộc bởi các quy định truyền thống. Tuy nhiên, nó cũng đặt ra câu hỏi về cách các khung quy định sẽ phát triển sau khi giai đoạn thử nghiệm kết thúc.

Xu hướng CBDC toàn cầu và so sánh

Dự án Acacia phù hợp với các xu hướng toàn cầu về áp dụng CBDC. Theo Atlantic Council, 134 quốc gia đại diện cho 98% nền kinh tế toàn cầu đang khám phá CBDC. Các ví dụ đáng chú ý bao gồm:

• Nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc: Một CBDC bán lẻ nhằm tăng cường thanh toán nội địa.

• Dự án mBridge: Một sáng kiến CBDC xuyên biên giới liên quan đến nhiều ngân hàng trung ương.

Những nỗ lực này nhấn mạnh sự công nhận ngày càng tăng của CBDC như các công cụ để cải thiện hiệu quả tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Bằng cách tập trung vào CBDC bán buôn, Úc đang định vị mình như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.

Lợi ích kinh tế và cải thiện hiệu quả từ CBDC

Các lợi ích kinh tế tiềm năng của CBDC bán buôn là rất lớn. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ước tính rằng thị trường mã hóa và thanh toán xuyên biên giới có thể tạo ra lợi ích kinh tế hàng năm lên đến 19 tỷ AUD. Các lợi ích chính bao gồm:

• Cải thiện thanh khoản: Thời gian thanh toán nhanh hơn tăng cường thanh khoản thị trường.

• Giảm chi phí giao dịch: Hệ thống mã hóa giảm chi phí vận hành.

• Tăng cường quản lý rủi ro: Tiền kỹ thuật số cải thiện tính minh bạch và giảm rủi ro đối tác.

Ngoài ra, mã hóa có thể hợp lý hóa các quy trình tài chính phức tạp, làm cho chúng nhanh hơn và minh bạch hơn.

Thách thức và trở ngại trong việc triển khai CBDC

Mặc dù có nhiều hứa hẹn, việc triển khai CBDC đi kèm với các thách thức:

• Khả năng mở rộng và tương tác: Việc triển khai wCBDC trên nhiều blockchain đòi hỏi phải giải quyết các rào cản kỹ thuật.

• Lo ngại về bảo mật: Đảm bảo các biện pháp bảo mật mạnh mẽ là rất quan trọng để ngăn chặn gian lận và tấn công mạng.

• Tác động môi trường: Các công nghệ blockchain thường tiêu thụ năng lượng đáng kể, gây lo ngại về tính bền vững.

• Sự không chắc chắn về quy định: Sự thiếu phối hợp toàn cầu làm phức tạp việc áp dụng CBDC.

Giải quyết các thách thức này sẽ rất quan trọng để triển khai thành công CBDC.

Khung quy định tiền điện tử rộng hơn của Úc

Dự án Acacia là một phần của nỗ lực lớn hơn của chính phủ Úc nhằm phát triển một khung quy định tiền điện tử toàn diện. Điều này bao gồm các cuộc tham vấn với các ngân hàng lớn và các bên liên quan khác để đảm bảo hệ thống tài chính của quốc gia vẫn cạnh tranh và an toàn. Bằng cách thúc đẩy sự hợp tác giữa khu vực công và tư nhân, Úc hướng đến việc tạo ra một môi trường quy định hỗ trợ đổi mới đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Kết luận

Dự án Acacia của Úc đại diện cho một bước tiến táo bạo trong việc hiện đại hóa hệ thống tài chính của quốc gia thông qua mã hóa và tiền kỹ thuật số. Bằng cách khám phá việc sử dụng stablecoin, tiền gửi mã hóa, và CBDC bán buôn, sáng kiến này hướng đến việc mở khóa các hiệu quả mới và lợi ích kinh tế. Với sự tham gia tích cực từ các ngân hàng lớn, công ty fintech, và các cơ quan quản lý, Dự án Acacia đang được định vị để thiết lập một tiêu chuẩn toàn cầu cho đổi mới tài chính kỹ thuật số. Khi giai đoạn thử nghiệm tiến triển, các phát hiện của nó sẽ định hình tương lai của áp dụng CBDC tại Úc và trên toàn thế giới.