Ця сторінка надається лише з інформаційною метою. Певні послуги й функції можуть бути недоступні у вашій юрисдикції.

Hyperliquid переосмислює DeFi-перпетуали з прозорими ордербуками та токеномікою, орієнтованою на спільноту

Домінування Hyperliquid на ринку DeFi-перпетуалів

Hyperliquid закріпив свою позицію лідера на ринку децентралізованих фінансів (DeFi) перпетуалів, захопивши понад 60% ринкової частки та досягнувши вражаючого обсягу торгів у $170 мільярдів щомісяця. Це домінування пояснюється його інноваційною торговою інфраструктурою, токеномікою, орієнтованою на спільноту, та передовими блокчейн-технологіями. У міру розвитку DeFi здатність Hyperliquid забезпечувати швидкість, прозорість і надійність робить його вибором номер один для трейдерів у всьому світі.

Технічна архітектура та продуктивність блокчейну Layer-1 від Hyperliquid

У центрі успіху Hyperliquid лежить його власний блокчейн Layer-1, який працює на основі механізму консенсусу HyperBFT. Ця передова архітектура обробляє до 200,000 ордерів за секунду з наднизькою затримкою у 0.2 секунди, забезпечуючи безперебійний трейдинг навіть під час високої волатильності ринку. Ефективність і масштабованість блокчейну Hyperliquid привернули увагу трейдерів і розробників, створюючи міцну екосистему децентралізованих додатків (dApps).

Основні характеристики блокчейну Hyperliquid

  • Механізм консенсусу HyperBFT: Забезпечує високошвидкісну та надійну обробку транзакцій.

  • Масштабованість: Підтримує великі обсяги торгової активності без втрати продуктивності.

  • Екосистема, дружня до розробників: Сприяє створенню різноманітних dApps.

Токеноміка та механізми викупу токенів $HYPE

Токен $HYPE є невід'ємною частиною екосистеми Hyperliquid, пропонуючи стійку модель токеноміки. Вражаючою особливістю є виділення 97% щоденного доходу від торгів на викуп токенів, що створює дефляційний ефект і зміцнює цінність токена з часом. Такий підхід стимулює довгострокове утримання токенів і узгоджує інтереси спільноти з ростом платформи.

Переваги моделі токеноміки $HYPE

  • Дефляційний механізм: Підвищує цінність токена через постійні викупи.

  • Узгодження зі спільнотою: Стимулює довгострокову участь і лояльність.

  • Розподіл доходів: Безпосередньо приносить користь власникам токенів.

Стратегії аірдропів і розподіл токенів, орієнтований на спільноту

Стратегія аірдропів Hyperliquid переосмислила справедливі запуски токенів, розподіливши 31% загальної пропозиції токенів безпосередньо користувачам, уникаючи виділення для венчурного капіталу (VC). Такий підхід сприяє справжньому володінню спільнотою, демократизує доступ до екосистеми та стимулює залучення користувачів.

Чому стратегія аірдропів Hyperliquid виділяється

  • Власність спільноти: Пріоритет участі користувачів над інтересами VC.

  • Справедливий розподіл: Забезпечує рівний доступ до токенів.

  • Підвищена лояльність: Будує довіру та довгострокову залученість.

Екосистема HyperEVM та її вплив на протоколи DeFi

HyperEVM, сумісний з EVM рівень від Hyperliquid, підтримує процвітаючу екосистему з понад 170 проектами, з яких 30 активно відстежуються на DeFiLlama. Сукупна загальна заблокована вартість (TVL) цих проектів становить $1.6 мільярда, що підкреслює значення HyperEVM у ландшафті DeFi.

Переваги HyperEVM

  • Сумісність з EVM: Безперешкодна інтеграція для розробників Ethereum.

  • Різноманітні додатки: Підтримує грошові ринки, NFT-маркетплейси тощо.

  • Стабільне зростання TVL: Демонструє силу та прийняття екосистеми.

Порівняння прозорого ордербука Hyperliquid з конкурентами

Прозорий дизайн ордербука Hyperliquid, відомий як L4, забезпечує повну видимість позицій трейдерів, що відрізняє його від конкурентів, таких як dYdX і GMX. Ця прозорість сприяє довірі серед користувачів, але викликає занепокоєння щодо розкриття торгових стратегій, особливо для інституційних гравців.

Аналіз конкурентів

  • L4 від Hyperliquid: Пріоритет прозорості та довіри користувачів.

  • Протоколи, орієнтовані на конфіденційність: Платформи, такі як Omni, задовольняють потреби трейдерів, які шукають захист стратегій.

Стимули для стейкінгу та знижки на комісії в екосистемі Hyperliquid

Hyperliquid стимулює власників токенів через багаторівневу систему стейкінгу, пропонуючи знижки на торгові комісії від 5% до 40%. Цей механізм заохочує активну участь і винагороджує довгострокову прихильність, створюючи сприятливий цикл зростання.

Переваги стейкінгу в Hyperliquid

  • Знижки на комісії: Зменшує витрати на торгівлю для стейкерів.

  • Залучення спільноти: Сприяє активній участі в екосистемі.

  • Довгострокові винагороди: Узгоджує стимули користувачів із ростом платформи.

NFT-маркетплейси та їхня корисність у Hyperliquid

Екосистема Hyperliquid включає власні NFT-маркетплейси, які використовують високопродуктивну блокчейн-інфраструктуру. Ці маркетплейси забезпечують безперешкодну торгівлю та створення цифрових активів, задовольняючи зростаючий попит на NFT у просторі DeFi.

Основні моменти інтеграції NFT

  • Безперешкодна торгівля: Високошвидкісна інфраструктура підтримує ефективні транзакції NFT.

  • Розширена корисність: Приваблює різноманітну базу користувачів поза межами традиційних фінансових інструментів.

  • Центр інновацій: Сприяє творчості та новим сценаріям використання в екосистемі.

Нові конкуренти, такі як Sonic, та їхні технологічні інновації

Хоча Hyperliquid домінує на ринку, нові конкуренти, такі як Sonic, набирають популярності завдяки технологічним досягненням. Архітектура Sonic на основі DAG і механізм консенсусу Lachesis забезпечують високу пропускну здатність у 10,000 транзакцій за секунду (TPS) і фіналізацію транзакцій менш ніж за секунду, що робить його потенційним конкурентом HyperEVM.

Sonic vs. Hyperliquid

  • Сильні сторони Sonic: Високошвидкісні транзакції та масштабованість.

  • Переваги Hyperliquid: Встановлена екосистема та зростання, орієнтоване на спільноту.

  • Конкурентне середовище: Підкреслює динамічний характер простору DeFi.

Висновок

Домінування Hyperliquid на ринку DeFi-перпетуалів є свідченням його інноваційної блокчейн-технології, токеноміки, орієнтованої на спільноту, та прозорої торгової інфраструктури. У міру того, як платформа продовжує розширювати свою екосистему та вдосконалювати свої пропозиції, вона встановлює високий стандарт для конкурентів. Однак зростання таких суперників, як Sonic, і протоколів, орієнтованих на конфіденційність, таких як Omni, підкреслює необхідність постійних інновацій і адаптації. Для трейдерів і розробників Hyperliquid залишається привабливим вибором у постійно змінюваному світі децентралізованих фінансів.

Примітка
Цей контент надається виключно в інформаційних цілях і може стосуватися продуктів, недоступних у вашому регіоні. Він не призначений для надання (i) порад або рекомендацій щодо інвестування; (ii) пропозицій або прохань купити, продати або утримувати криптовалютні/цифрові активи; (iii) фінансових, бухгалтерських, юридичних або податкових консультацій. Утримування криптовалютних/цифрових активів, зокрема стейблкоїнів, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Ви маєте ретельно зважити, чи підходить вам торгівля криптовалютними/цифровими активами або володіння ними з огляду на свій фінансовий стан. Якщо у вас виникнуть запитання щодо доречності будь-яких дій за конкретних обставин, зверніться до юридичного, податкового або інвестиційного консультанта. Інформація (включно з ринковими даними й статистичними відомостями, якщо такі є), що з’являється в цій публікації, призначена лише для загальних інформаційних цілей. Хоча під час підготовки цих даних і графіків було вжито всіх належних заходів, ми не несемо відповідальності за будь-які помилки у фактах або упущення в них.

© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я та прізвище автора, якщо є], © OKX, 2025». Деякий вміст може бути згенеровано інструментами штучного інтелекту (ШІ) або з їх допомогою. Використання статті в похідних і інших матеріалах заборонено.

Схожі статті

Показати більше
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Революція хмарного майнінгу: як платформи, такі як MintMiner, змінюють доступність криптовалют

Вступ до торгівлі криптовалютою Торгівля криптовалютою стала однією з найдинамічніших і найприбутковіших діяльностей у фінансовому світі. З появою цифрових активів, таких як Bitcoin, Ethereum та тисячі альткоїнів, трейдери використовують волатильність ринку для отримання значних прибутків. Цей посібник досліджує основи торгівлі криптовалютою, стратегії успіху та фактори, які формують галузь у 2025 році.
10 лип. 2025 р.
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Біткоїн стикається з критичним опором на рівні $120,000: ключові інсайти та динаміка ринку

Розуміння ключових рівнів опору Біткоїна Цінова динаміка Біткоїна продовжує привертати увагу трейдерів та інвесторів, оскільки він наближається до критичних рівнів опору на $108,000, $112,000 та в діапазоні $120,000-$130,000. Ці рівні історично слугували важливими бар'єрами, формуючи ринкові настрої та впливаючи на траєкторію Біткоїна. Прорив через ці зони опору може сигналізувати про значну зміну в русі ціни криптовалюти, але останні дані свідчать, що такі прориви можуть зіткнутися зі значними труднощами.
10 лип. 2025 р.
1
trends_flux2
Альткоїн
Актуальні токени

Розкриття Максимально Екстрактивної Цінності (MEV): Впливи, Ризики та Нові Рішення у Блокчейні

Що таке Максимально Екстрактивна Цінність (MEV)? Максимально Екстрактивна Цінність (MEV) — це додатковий дохід, який блокчейн-валідатори можуть отримати, стратегічно включаючи, виключаючи або змінюючи порядок транзакцій перед їх фіналізацією. Часто описується як "невидимий податок" для користувачів блокчейну, MEV збільшує витрати на транзакції та негативно впливає на користувацький досвід. Це явище стало критичною темою в екосистемах блокчейну, особливо в Ethereum, де вилучення MEV є значною проблемою.
10 лип. 2025 р.