Проєкт Acacia в Австралії: новаторські токенізовані транзакції зі стейблкоїнами та оптовими CBDC

Огляд проєкту Acacia та його цілей

Австралійський проєкт Acacia — це новаторська ініціатива, спрямована на дослідження трансформаційного потенціалу цифрових валют центрального банку (CBDC) та токенізованих активів в оптових фінансових ринках. Проєкт, очолюваний Резервним банком Австралії (RBA) та Центром досліджень цифрових фінансів (DFCRC), має на меті модернізувати фінансову систему Австралії, використовуючи стейблкоїни, токенізовані депозити та пілотну оптову цифрову валюту центрального банку (wCBDC). Завдяки регуляторним виняткам, наданим Австралійською комісією з цінних паперів та інвестицій (ASIC), проєкт Acacia є спільною ініціативою державного та приватного секторів, спрямованою на забезпечення готовності монетарної системи Австралії до майбутніх викликів.

Роль Резервного банку Австралії (RBA) та DFCRC

Резервний банк Австралії (RBA) та DFCRC є ключовими учасниками успіху проєкту Acacia. RBA, як центральний банк Австралії, зосереджений на вивченні того, як оптові CBDC можуть покращити ефективність, ліквідність та управління ризиками на фінансових ринках. Тим часом DFCRC забезпечує передові знання у сфері досліджень цифрових фінансів та інновацій блокчейну, що дозволяє проєкту досліджувати передові застосування токенізованих активів. Разом ці організації прагнуть вирішити критичні проблеми фінансової екосистеми, водночас узгоджуючи свої дії з глобальними тенденціями у впровадженні CBDC.

Використання стейблкоїнів, токенізованих депозитів та wCBDC

Проєкт Acacia застосовує багатосторонній підхід до цифрових валют, включаючи стейблкоїни, токенізовані депозити та оптову CBDC (wCBDC) для полегшення токенізованих транзакцій:

• Стейблкоїни: Прив’язані до фіатних валют, стейблкоїни забезпечують стабільність цін, що робить їх ідеальними для зменшення волатильності у фінансових операціях.

• Токенізовані депозити: Це традиційні банківські депозити у цифровій формі, які забезпечують швидші, більш безпечні та прозорі транзакції.

• wCBDC: Випущені як на публічних, так і на приватних блокчейнах, wCBDC є основою для дослідження переваг цифрових валют центрального банку в оптових ринках.

Цей інтегрований підхід позиціонує проєкт Acacia як лідера у використанні цифрових валют для фінансових інновацій.

Блокчейн-платформи, залучені до проєкту Acacia

Пілотна програма використовує кілька блокчейн-платформ для тестування взаємодії та масштабованості wCBDC. До цих платформ належать:

• Hedera

• Redbelly Network

• R3 Corda

• Canvas Connect

Завдяки використанню різноманітних блокчейн-технологій проєкт прагне визначити найбільш ефективні рішення для токенізованих транзакцій. Однак впровадження wCBDC на кількох блокчейнах створює виклики, такі як забезпечення безпеки, мінімізація затримок та досягнення безперебійної інтеграції.

Вибрані сценарії використання та класи активів

Проєкт Acacia досліджує 24 сценарії використання, з яких 19 включають реальні гроші, а 5 слугують доказами концепції. Ці сценарії охоплюють різні класи активів, такі як:

• Фіксований дохід: Токенізовані інструменти з фіксованим доходом можуть спростити випуск та торгівлю облігаціями.

• Приватні ринки: Токенізація може покращити ліквідність та прозорість на ринках приватного капіталу.

• Торгові дебіторські зобов’язання: Цифровізація може підвищити ефективність управління дебіторською заборгованістю.

• Вуглецеві кредити: Токенізовані вуглецеві кредити можуть підвищити прозорість та ефективність на екологічних ринках.

Досліджуючи ці різноманітні застосування, проєкт Acacia прагне розкрити весь потенціал токенізації на фінансових ринках.

Участь провідних австралійських банків та фінтех-компаній

Три з чотирьох провідних банків Австралії — Commonwealth Bank, ANZ та Westpac — активно беруть участь у проєкті Acacia. До них приєднуються інші фінансові установи та фінтех-компанії, створюючи потужну екосистему для інновацій. Участь провідних банків підкреслює стратегічну важливість ініціативи, оскільки ці організації приносять значний досвід та ресурси. Тим часом фінтех-компанії забезпечують гнучкість та технологічні інновації, що гарантує, що проєкт залишається на передовій цифрових фінансів.

Регуляторні винятки, надані ASIC

Ключовою особливістю проєкту Acacia є регуляторні послаблення, надані Австралійською комісією з цінних паперів та інвестицій (ASIC). Учасникам дозволено тестувати токенізовані активи та CBDC без стандартних ліцензійних вимог під час пілотної фази. Це послаблення сприяє експериментам та інноваціям, дозволяючи зацікавленим сторонам досліджувати нові фінансові моделі без обмежень традиційних регуляцій. Однак це також викликає питання про те, як регуляторні рамки будуть розвиватися після завершення пілоту.

Глобальні тенденції CBDC та порівняння

Проєкт Acacia узгоджується з глобальними тенденціями у впровадженні CBDC. За даними Atlantic Council, 134 країни, які представляють 98% світової економіки, досліджують CBDC. Помітні приклади включають:

• Цифровий юань Китаю: Роздрібна CBDC, спрямована на покращення внутрішніх платежів.

• Проєкт mBridge: Ініціатива з використанням CBDC для транскордонних платежів, що залучає кілька центральних банків.

Ці зусилля підкреслюють зростаюче визнання CBDC як інструментів для покращення фінансової ефективності та сприяння економічному зростанню. Зосереджуючись на оптових CBDC, Австралія позиціонує себе як лідер у цьому швидко розвиваючому ландшафті.

Економічні переваги та покращення ефективності від CBDC

Потенційні економічні переваги оптових CBDC є значними. Резервний банк Австралії (RBA) оцінює, що токенізовані ринки та транскордонні платежі можуть приносити щорічні економічні вигоди до 19 мільярдів австралійських доларів. Основні переваги включають:

• Покращена ліквідність: Швидший час розрахунків підвищує ліквідність ринку.

• Зниження витрат на транзакції: Токенізовані системи зменшують операційні витрати.

• Покращене управління ризиками: Цифрові валюти підвищують прозорість та знижують ризики контрагентів.

Крім того, токенізація може спростити складні фінансові процеси, зробивши їх швидшими та прозорішими.

Виклики та перешкоди у впровадженні CBDC

Незважаючи на їхні перспективи, впровадження CBDC супроводжується викликами:

• Масштабованість та взаємодія: Впровадження wCBDC на кількох блокчейнах потребує вирішення технічних проблем.

• Проблеми безпеки: Забезпечення надійних заходів безпеки є критичним для запобігання шахрайству та кібернападам.

• Екологічний вплив: Технології блокчейну часто споживають значну кількість енергії, що викликає занепокоєння щодо сталого розвитку.

• Регуляторна невизначеність: Відсутність глобальної координації ускладнює впровадження CBDC.

Вирішення цих викликів буде ключовим для успішного впровадження CBDC.

Ширша регуляторна рамка криптовалют в Австралії

Проєкт Acacia є частиною більш масштабних зусиль австралійського уряду щодо розробки комплексної регуляторної рамки криптовалют. Це включає консультації з провідними банками та іншими зацікавленими сторонами, щоб забезпечити конкурентоспроможність та безпеку фінансової системи країни. Завдяки сприянню співпраці між державним та приватним секторами Австралія прагне створити регуляторне середовище, яке підтримує інновації, водночас зменшуючи ризики.

Висновок

Австралійський проєкт Acacia є сміливим кроком до модернізації фінансової системи країни через токенізацію та цифрові валюти. Досліджуючи використання стейблкоїнів, токенізованих депозитів та оптових CBDC, ініціатива прагне розкрити нові ефективності та економічні переваги. Завдяки активній участі провідних банків, фінтех-компаній та регуляторних органів, проєкт Acacia готовий встановити глобальний стандарт для інновацій у цифрових фінансах. У міру прогресу пілоту його результати формуватимуть майбутнє впровадження CBDC в Австралії та за її межами.