Адрес Aave: Исследование стратегического партнерства с фондом Ink от Kraken

Введение в адрес Aave и его роль в DeFi

Aave стал краеугольным камнем децентрализованных финансов (DeFi), занимая почти половину рынка кредитования DeFi объемом $65 миллиардов. С $32 миллиардами депозитов инновационные функции Aave, такие как мгновенные займы (flash loans) и гибкие варианты процентных ставок, укрепили его позиции лидера в этой области. Недавно DAO Aave одобрил ключевое предложение о лицензировании кодовой базы Aave V3 фонду Ink от Kraken, что стало важным шагом к интеграции институционального DeFi.

В этой статье рассматривается стратегическое партнерство между Aave и фондом Ink, его влияние на экосистему DeFi, механизмы управления и будущее институциональных финансов.

Управление DAO Aave и механизмы голосования

Aave функционирует как децентрализованная автономная организация (DAO), предоставляя держателям токенов AAVE возможность голосовать за изменения протокола и стратегические инициативы. Недавнее предложение о лицензировании кодовой базы Aave V3 фонду Ink получило подавляющую поддержку — 99,8% голосов «за». Это решение подчеркивает приверженность DAO расширению влияния Aave в институциональном DeFi.

Основные особенности управления DAO Aave:

• Голосование на основе токенов: Держатели токенов AAVE активно участвуют в процессах принятия решений.

• Доля доходов: DAO будет получать не менее 5% от резервного фактора объема заимствований из всех пулов, развернутых на платформе Ink.

• Развитие, управляемое сообществом: Предложения вносятся и голосуются сообществом, обеспечивая децентрализованный контроль и прозрачность.

Лицензирование кодовой базы Aave V3 фонду Ink

Партнерство между Aave и фондом Ink сосредоточено на лицензировании смарт-контрактов Aave V3. Эта инициатива направлена на создание централизованной платформы кредитования, адаптированной для институциональных финансов, с использованием проверенной технологии Aave.

Преимущества лицензирования Aave V3:

• Интеграция с институциональными финансами: Фонд Ink планирует использовать Aave V3 для объединения традиционных финансов с DeFi.

• Стимулы ликвидности: Ink выделил $250 миллионов на начальные стимулы ликвидности и зарезервировал 4% от будущего предложения своих токенов управления для повышения вовлеченности пользователей.

• Эксклюзивное соглашение: Фонд Ink согласился работать исключительно с Aave в течение 12 месяцев после запуска, избегая партнерств с конкурирующими протоколами.

Блокчейн Ink от Kraken и его экосистема второго уровня

Запущенный в конце 2024 года блокчейн Ink от Kraken разработан как совместимая платформа второго уровня для токенизированных активов и институционального DeFi. Развертывание Aave V3 на Ink направлено на использование институционального влияния Kraken и преимуществ масштабирования Ink.

Особенности блокчейна Ink:

• Масштабирование второго уровня: Повышенная скорость транзакций и сниженные затраты.

• Соответствие требованиям: Ориентирован на соблюдение нормативных требований для институционального внедрения.

• Токенизированные активы: Обеспечивает интеграцию традиционных финансов с DeFi.

Стимулы ликвидности и стратегии распределения токенов INK

Для запуска своей экосистемы DeFi фонд Ink планирует выпустить собственный токен INK с жестким лимитом в 1 миллиард токенов. В отличие от других токенов второго уровня, INK не будет иметь изменений в предложении на основе управления, что обеспечивает предсказуемость для инвесторов.

Распределение токенов INK:

• Аирдропы: Ранние пользователи протокола ликвидности, построенного на Aave, получат токены INK.

• Стимулы ликвидности: $250 миллионов выделено для привлечения пользователей и капитала.

• Жесткий лимит: Фиксированное предложение в 1 миллиард токенов для поддержания дефицита и уверенности инвесторов.

Соглашения о распределении доходов между DAO Aave и фондом Ink

Партнерство включает модель распределения доходов, согласно которой DAO Aave будет получать не менее 5% от резервного фактора объема заимствований из всех пулов, развернутых на Ink. Это соглашение обеспечивает взаимные выгоды и согласует интересы обеих сторон.

Стратегические последствия:

• Устойчивый рост: Распределение доходов поддерживает долгосрочное развитие и финансовую устойчивость Aave.

• Институциональное внедрение: Ориентация Ink на соблюдение нормативных требований и стимулы ликвидности направлена на привлечение игроков традиционных финансов.

Доминирование Aave на рынке и инновационные функции

Доминирование Aave на рынке кредитования DeFi обусловлено его инновационными функциями, такими как мгновенные займы и гибкие варианты процентных ставок. Эти инструменты предоставляют пользователям непревзойденную гибкость и эффективность.

Основные особенности протокола Aave:

• Мгновенные займы: Мгновенные, необеспеченные займы для арбитража и ликвидации.

• Варианты процентных ставок: Пользователи могут переключаться между фиксированными и переменными ставками.

• Доля рынка: Aave контролирует $32 миллиарда депозитов, что делает его вторым по величине протоколом DeFi в мире.

Проблемы внедрения блокчейнов второго уровня и конкуренция

Несмотря на амбициозные планы, DeFi-стек Ink в настоящее время удерживает всего $7 миллионов в общем заблокированном объеме (TVL), что свидетельствует о ограниченном внедрении. Кроме того, конкуренция со стороны других протоколов DeFi, таких как Lido, создает вызовы для Aave и Ink.

Потенциальные риски:

• Проблемы централизации: Развертывание Aave V3 на централизованной платформе, такой как Ink, может вызвать вопросы о децентрализации.

• Барьеры внедрения: Ограниченный TVL Ink подчеркивает необходимость эффективных стратегий привлечения пользователей.

• Конкуренция на рынке: Другие протоколы DeFi продолжают внедрять инновации, бросая вызов доминированию Aave и росту Ink.

Заключение: Будущее Aave и институционального DeFi

Партнерство между Aave и фондом Ink от Kraken представляет собой значительный шаг в объединении традиционных финансов с DeFi. Лицензируя Aave V3 и используя блокчейн второго уровня Ink, сотрудничество направлено на создание совместимой, масштабируемой экосистемы для институциональных финансов.

Несмотря на такие вызовы, как барьеры внедрения и конкуренция, стратегические инициативы, включая стимулы ликвидности и эксклюзивные соглашения, позиционируют Aave и Ink для долгосрочного успеха в развивающемся ландшафте DeFi.