Proof-of-Liquidity v2 от Berachain: Переосмысление стимулов блокчейна и роста экосистемы

Введение в Berachain v2 и его инновационный подход

Berachain v2 — это блокчейн следующего поколения уровня Layer-1, построенный на базе Cosmos SDK, который предназначен для бесшовной интеграции приложений на основе Ethereum благодаря своей архитектуре, идентичной EVM. Эта совместимость позволяет разработчикам развертывать dApps Ethereum на Berachain без необходимости модификации кода, что делает платформу высокодоступной для инноваций в области децентрализованных финансов (DeFi). Что действительно выделяет Berachain, так это его революционный механизм консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL), который переосмысливает способы стимулирования участия и управления ликвидностью в блокчейн-сетях.

Понимание механизма консенсуса Proof-of-Liquidity (PoL)

Что такое Proof-of-Liquidity (PoL)?

Proof-of-Liquidity (PoL) — это революционный механизм консенсуса, который отличается от традиционных систем Proof-of-Stake (PoS) и Proof-of-Work (PoW). Вместо того чтобы валидаторы ставили токены или тратили вычислительные мощности, PoL требует, чтобы валидаторы предоставляли ликвидность для определённых торговых пар. Эта ликвидность интегрируется в слой консенсуса, выравнивая стимулы для валидаторов, пользователей и DeFi-протоколов.

Ключевые особенности PoL

• Интеграция ликвидности: Валидаторы вносят ликвидность в торговые пары, обеспечивая, чтобы заложенные активы оставались доступными в рамках DeFi-протоколов.

• Структура вознаграждений: Валидаторы получают вознаграждения в виде токенов BERA, комиссий за транзакции и доходов, генерируемых протоколом, создавая устойчивую модель стимулов.

• Решение проблемы фрагментации ликвидности: Позволяя заложенным активам оставаться активными в DeFi, PoL снижает фрагментацию ликвидности, часто встречающуюся в традиционных системах PoS.

Эволюция PoL: Введение PoL v2

Двухканальная модель стимулов

PoL v2 представляет собой сдвиг парадигмы в распределении вознаграждений. Согласно этой модели, 33% вознаграждений PoL распределяются между стейкерами BERA, а 67% направляются стейкерам BGT. Эта двухканальная система повышает полезность обоих токенов и создаёт более сбалансированную модель доходов для участников экосистемы.

Влияние на ликвидность и рост экосистемы

Обновлённый механизм PoL направлен на повышение ликвидности для BERA за счёт создания доходного источника на уровне протокола. Это стимулирует спрос и полезность токена, способствуя росту экосистемы и привлечению более широкого круга участников, включая розничных инвесторов.

Исследование многотокеновой экономики Berachain

Токен BERA: Нативный газовый токен

BERA служит нативным газовым токеном Berachain, обеспечивая транзакции и стимулируя валидаторов. Его полезность дополнительно усиливается механизмом PoL, который интегрирует предоставление ликвидности в основные операции сети.

Токен BGT: Управление и безопасность

BGT — это токен управления, привязанный к пользователю (soulbound), который играет ключевую роль в обеспечении безопасности сети и принятии решений. Разделяя функции управления и экономики, Berachain обеспечивает устойчивость и децентрализацию своей экосистемы.

Стейблкоин HONEY: Уникальный подход к стабильности

HONEY — это нативный стейблкоин Berachain, мягко привязанный к доллару США. Он выпускается через залоговые стейблкоины, такие как USDC и PYUSD, предоставляя надёжное средство обмена внутри экосистемы.

Модульная структура Berachain: BeaconKit

Масштабируемость и совместимость

Модульная структура Berachain, известная как BeaconKit, поддерживает масштабируемость, быструю финализацию транзакций и бесшовное внедрение обновлений Ethereum. Эта архитектура улучшает совместимость, делая Berachain платформой, готовой к будущим инновациям в DeFi.

Преимущества для разработчиков

BeaconKit упрощает процесс разработки, предлагая инструменты, совместимые с экосистемой Ethereum. Это снижает барьеры для разработчиков и ускоряет создание dApps в сети Berachain.

Участие розничных инвесторов и снижение барьеров

Снижение порога для участия

Введение PoL v2 снижает порог для участия розничных инвесторов, позволяя им зарабатывать вознаграждения, просто стейкая BERA. Эта демократизация доступа способствует большей инклюзивности и расширяет базу пользователей сети.

Последствия для принятия DeFi

Делая предоставление ликвидности доступным для более широкой аудитории, Berachain задаёт прецедент для других блокчейнов уровня Layer-1. Его фокус на эффективности распределения ценности, а не на скорости транзакций, может изменить конкурентный ландшафт блокчейн-технологий.

Финансирование и развитие экосистемы

Известные инвесторы и раунды финансирования

Berachain привлёк $142 миллиона финансирования в двух раундах, получив поддержку от таких известных инвесторов, как Polychain Capital, Framework Ventures и Samsung Next. Эта финансовая поддержка подчёркивает уверенность в инновационном подходе Berachain и его долгосрочном потенциале.

Нативные dApps, стимулирующие рост экосистемы

Экосистема Berachain включает нативные dApps, такие как BeraSwap, HoneySwap и BeraHub. Эти приложения способствуют предоставлению ликвидности, обмену активами и управленческой деятельности, обогащая функциональность сети.

Сравнение PoL с традиционными системами PoS и PoW

Ключевые различия

• Использование ликвидности: В отличие от PoS, где заложенные активы блокируются, PoL позволяет заложенным активам оставаться активными в DeFi-протоколах.

• Выравнивание стимулов: PoL интегрирует предоставление ликвидности в слой консенсуса, выравнивая стимулы для всех участников.

• Эффективность: Сосредотачиваясь на распределении ценности, а не на вычислительных мощностях или стейкинге токенов, PoL предлагает более устойчивую модель для блокчейн-сетей.

Потенциальные вызовы

Хотя PoL предлагает значительные преимущества, он также вызывает вопросы о возможных рисках, таких как регуляторные проблемы или уязвимости для манипуляций. Решение этих вызовов будет ключевым для долгосрочного успеха Berachain.

Будущие последствия для конкуренции среди блокчейнов уровня Layer-1

Установление нового стандарта

Подход Berachain к стимулированию ликвидности может задать стандарт для других блокчейнов уровня Layer-1. Сосредотачиваясь на эффективности распределения ценности, он смещает акцент с скорости транзакций на устойчивость экосистемы.

Более широкое влияние на экосистемы DeFi

Успех модели PoL от Berachain может повлиять на более широкий ландшафт DeFi, побуждая другие платформы внедрять аналогичные механизмы для решения проблемы фрагментации ликвидности и повышения участия пользователей.

Заключение

Инновационный механизм консенсуса Proof-of-Liquidity и многотокеновая экономика Berachain v2 представляют собой значительный шаг вперёд в блокчейн-технологиях. Выравнивая стимулы, улучшая ликвидность и снижая барьеры для розничных инвесторов, Berachain готов изменить конкурентный ландшафт блокчейнов уровня Layer-1. По мере того как платформа продолжает развиваться, её влияние на экосистемы DeFi и инновации в блокчейне будет внимательно отслеживаться участниками отрасли и энтузиастами.