Preț USDX

Titlu original: Actualizare Stablecoin mai 2025 Sursa originală: Artemis Compilație originală: Bitpush Pe piața cripto, monedele stabile nu mai sunt doar "stabile" – te ajută în liniște să faci bani. De la randamentele Trezoreriei SUA până la arbitrajul perpetuu al contractelor, monedele stabile cu randament devin noul motor de venit pentru investitorii cripto. În prezent, există zeci de proiecte conexe cu o valoare de piață de peste 20 de milioane de dolari, cu o valoare totală de peste 10 miliarde de dolari. În acest articol, vom detalia sursele de venit ale monedelor stabile generatoare de dobândă și vom face un bilanț al celor mai reprezentative proiecte de pe piață pentru a vedea cine "face cu adevărat bani" pentru tine. Ce este o monedă stabilă purtătoare de dobândă? Spre deosebire de monedele stabile obișnuite, cum ar fi USDT sau USDC, care servesc doar ca depozit de valoare, monedele stabile purtătoare de dobândă permit utilizatorilor să obțină venituri pasive în timpul deținerilor lor. Valoarea lor de bază constă în aducerea de venituri suplimentare deținătorilor de monede prin strategia de bază, menținând în același timp prețul stablecoin-ului ancorat. Cum se generează beneficiile? Există diverse surse de venit pentru monedele stabile purtătoare de dobândă, care pot fi rezumate în următoarele categorii: · Investiții în active din lumea reală (RWA): Protocoalele investesc bani în active cu risc scăzut din lumea reală, cum ar fi obligațiunile de trezorerie ale SUA (T-bills), fondurile de piață monetară sau obligațiunile corporative și returnează încasările din aceste investiții deținătorilor. · Strategia DeFi: Protocolul depune monede stabile în fonduri de lichiditate de finanțare descentralizată (DeFi), efectuează cultivarea lichidității sau folosește strategii "delta-neutre" pentru a extrage randament din ineficiențele pieței. · Împrumut: Depozitul este împrumutat împrumutatului, iar dobânda plătită de împrumutat devine venitul deținătorului. · Suport pentru datorii: Protocolul permite utilizatorilor să blocheze activele cripto ca garanție pentru a împrumuta monede stabile. Venitul este obținut în principal din comisioanele de stabilitate sau dobânzile generate de garanții non-stablecoin. · Surse hibride: Randamentul provine dintr-o varietate de combinații, cum ar fi RWA tokenizat, protocoale DeFi, platforme de finanțare centralizată (CeFi) etc., pentru a obține randamente diversificate. O scurtă prezentare generală a peisajului pieței stablecoin-urilor purtătoare de dobândă (proiecte cu o ofertă totală de aproximativ 20 de milioane de dolari și peste) Mai jos este o listă cu unele dintre proiectele actuale de monede stabile purtătoare de dobândă, clasificate în funcție de principalele lor strategii de generare a randamentului. Vă rugăm să rețineți că datele sunt pentru oferta totală, iar lista acoperă în principal monedele stabile purtătoare de dobândă cu o ofertă totală de 20 de milioane de dolari sau mai mult. 1. Susținut de RWA (în principal prin titluri de trezorerie americane, obligațiuni corporative, efecte comerciale etc.) Aceste monede stabile generează randamente prin investirea banilor în active cu risc scăzut din lumea reală. · Ethena Labs (USDtb – 1,3 miliarde USD): Susținut de fondul BUIDL al BlackRock. · Obișnuit (0 USD – 619 milioane USD): Token de depozit de lichiditate al protocolului Usual, susținut 1:1 de RWA pe termen ultra-scurt (în special tokenuri agregate ale Trezoreriei SUA). · BUIDL (570 de milioane de dolari): fondul tokenizat al BlackRock care deține titluri de trezorerie americane și echivalente de numerar. · Ondo Finance (USDY – 560 milioane USD): Susținut integral de titlurile de trezorerie ale SUA. · OpenEden (USDO – 280 milioane USD): Încasările provin din titlurile de trezorerie ale SUA și din rezervele susținute de repo. · Anzen (USDz – 122,8 milioane USD): Susținut integral de un portofoliu diversificat de RWA tokenizate, constând în principal din active de credit private. · Noble (USDN – 106,9 milioane USD): Stablecoin, susținută de 103% din titlurile de trezorerie americane, care utilizează infrastructura M0. · Lift Dollar (USDL – 94 milioane USD): Emise de Paxos, susținute integral de titlurile de trezorerie ale SUA și echivalente de numerar și compusă automat zilnic. · Agora (AUSD – 89 milioane USD): Susținut de rezervele Agora, inclusiv USD și echivalente de numerar, cum ar fi repo invers overnight și titluri de trezorerie americane pe termen scurt. · Cygnus (cgUSD – 70,9 milioane USD): Susținut de obligațiuni de trezorerie pe termen scurt, rulează pe lanțul de bază ca un token ERC-20 în stil rebase, soldul său fiind ajustat automat zilnic pentru a reflecta randamentele. · Frax (frxUSD – 62,9 milioane USD): Îmbunătățită de la moneda stabilă FRAX a Frax Finance, este o monedă stabilă cu mai multe lanțuri susținută de BUIDL și Superstate de la BlackRock. 2. Strategia de tranzacționare de bază/arbitraj Acest tip de stablecoin obține venituri prin strategii neutre de piață, cum ar fi arbitrajul ratei de finanțare a contractelor perpetue, arbitrajul platformei de tranzacționare încrucișată etc. · Ethena Labs (USDe – 6 miliarde USD): Susținută de un grup diversificat de active, își menține legătura prin acoperirea delta a garanțiilor spot. · Stables Labs (USDX – 671 milioane USD): Generați randament printr-o strategie de arbitraj delta-neutral între mai multe criptomonede. · Falcon Stable (USDf – 573 milioane USD): Susținut de un portofoliu de criptomonede, care generează randament prin strategiile Falcon neutre de piață (arbitraj al ratei de finanțare, tranzacționare multiplatformă, miză nativă și furnizare de lichiditate). · Resolv Labs (USR – 216 milioane USD): Susținut integral de un fond de staking ETH, riscul de preț ETH este acoperit prin contracte futures perpetue, iar activele sunt gestionate prin escrow off-chain. · Elixir (deUSD – 172 milioane USD): Folosind stETH și sDAI ca garanție, creează o poziție neutră delta prin vânzarea în lipsă a ETH și captează o rată de finanțare pozitivă. · Aster (USDF – 110 milioane USD): Susținut de active cripto și contracte futures scurte corespunzătoare pe AsterDEX. · Nultipli.fi (xUSD/xUSDT – 65 milioane USD): Câștigați prin arbitraj neutru din punct de vedere al pieței, inclusiv arbitrajul Contango și arbitrajul ratei de finanțare, pe bursele centralizate (CEX). · YieldFi (yUSD – 23 milioane USD): Susținute de USDC și alte monede stabile, randamentele provin din strategii neutre Delta, platforme de creditare și protocoale de tranzacționare a randamentului. · Hermetica (USDh – 5,5 milioane USD): Susținut de Delta Hedged Bitcoin, folosind contracte futures perpetue de vânzare în lipsă pe bursele centralizate majore pentru a câștiga finanțare. 3. Împrumuturi/garantate cu datorii Acest tip de stablecoin generează randamente prin împrumutarea depozitelor, perceperea de dobânzi sau prin poziții de datorie garantate (CDP) pentru comisioane de stabilitate și venituri din lichidare. · Sky (DAI – 5,3 miliarde USD): Pe baza CDP (Collateralized Debt Position). Bătut prin miza ETH (LST), BTC LST și sUSDS pe @sparkdotfi. USDS este o versiune îmbunătățită a DAI și este folosită pentru a obține randament prin Sky Savings Rate și SKY Rewards. · Finance (crvUSD – 840 milioane USD): O monedă stabilă supracolateralizată, susținută de ETH și gestionată de LLAMMA, a cărei ancorare este menținută prin fondurile de lichiditate ale și integrările DeFi. · Sirop (siropUSDC – 631 milioane USD): Susținute de un credit ipotecar cu rată fixă oferit instituțiilor cripto, încasările sunt gestionate de infrastructura de subscriere și creditare a @maplefinance. · MIM_Spell (MIM – 241 milioane USD): O monedă stabilă supracolateralizată bătută prin blocarea criptomonedei purtătoare de dobândă în Cauldrons, cu randamente derivate din dobânzi și comisioane de lichidare. · Aave (GHO – 251 milioane USD): bătut prin garanții furnizate pe piața de creditare Aave v3. · Inverse (DOLA – 200 milioane USD): O monedă stabilă garantată cu datorii bătută prin împrumuturi garantate pe FiRM, cu randament generat de miza în sDOLA, care obține venituri din autocreditare. · Nivel (lvlUSD – 184 milioane USD): Susținut de USDC sau USDT depus în protocoalele de împrumut DeFi (cum ar fi Aave) pentru a genera randament. · Beraborrow (NECT – 169 milioane USD): Moneda stabilă CDP nativă a Berachain, susținută de iBGT. Randamentele sunt generate prin fonduri de stabilizare a lichidității, randamente de lichidare și creșteri ale efectului de levier pentru stimulentele PoL. · Avalon Labs (USDa – 193 milioane USD): O monedă stabilă cu lanț complet emisă folosind active precum BTC prin modelul CeDeFi CDP, oferind împrumuturi cu rată fixă și generând randament prin miza în seiful Avalon. · Liquity Protocol (BOLD – 95 milioane USD): Susținut de ETH supra-garantat (LST) și generând randament sustenabil prin plățile dobânzilor de la debitori și veniturile din lichidarea ETH obținute prin fondurile sale de stabilitate. · Lista Dao (lisUSD – 62,9 milioane USD): O monedă stabilă supracolateralizată pe BNB Chain, emisă folosind BNB, ETH (LST), stablecoins ca garanție. · f(x) Protocol (fxUSD – 65 milioane USD): Bătut prin xPOSITION cu efect de levier susținut de stETH sau WBTC, randamente din miza stETH, comisioane de deschidere și stimulente de fond de stabilitate. · Bucket Protocol (BUCK – 72 milioane USD): O monedă stabilă susținută de CDP supra-garantată bazată pe @SuiNetwork, emisă prin staking SUI. · Felix (feUSD – 71 milioane USD): Liquity fork CDP pe @HyperliquidX. feUSD este o monedă stabilă CDP supracolateralizată care este bătută folosind HYPE sau UBTC ca garanție. · Superform Labs (superUSDC – 51 milioane USD): seif susținut de USDC care este reechilibrat automat în protocoale de împrumut de top (Aave, Fluid, Morpho, Euler) pe Ethereum și Base, alimentat de Yearn v3. · Rezervă (3 USD – 49 milioane USD): Susținut 1:1 de un coș de token-uri purtătoare de dobândă blue-chip (pyUSD, sDAI și cUSDC). 4. Sursele de venit hibride (combinând DeFi, finanțe tradiționale, venituri din finanțe centralizate) sunt monede stabile care combină mai multe strategii pentru a diversifica riscul și a optimiza randamentele. · Rezervor (rUSD – 230,5 milioane USD): O monedă stabilă supracolateralizată susținută de RWA și o combinație de alocatori de capital bazați pe USD și seifuri de împrumut. · Coinshift (csUSDL – 126,6 milioane USD): Susținut de T-Bills și împrumuturi DeFi prin Morpho, oferă randamente reglementate, cu risc scăzut, printr-un seif organizat de @SteakhouseFi. · Midas (mEGDE, mTBILL, mMEV, mBASIS, mRe7YIELD – 110 milioane USD): Strategie de stablecoin de calitate instituțională conformă. LYT-urile reprezintă creanțe pe strategii RWA și DeFi purtătoare de dobândă gestionate activ. · Upshift (upUSDC – 32,8 milioane USD): Câștigă dobândă și este parțial susținut de o strategie de creditare, dar randamentele sunt derivate și din LP (provizioane de lichiditate), miză. · Perena (USD*- 19,9 milioane USD): Moneda stabilă nativă cu dobândă a Solana, care se află în centrul Perena AMM și câștigă randament prin comisioane de swap și un fond de lichiditate alimentat de IBT. rezumat Cele de mai sus evidențiază monedele stabile cu dobândă cu o ofertă totală de aproximativ 20 de milioane de dolari sau mai mult, dar rețineți că toate monedele stabile cu dobândă vin cu riscuri. Randamentele nu sunt lipsite de riscuri și pot fi supuse riscului de contract inteligent, risc de protocol, risc de piață sau risc colateral, printre altele. Link către articolul original

🆕 Noul eveniment sRUNE $SRUNE, Synthetix Network $SNX, Synthetix USDx $USDX! 14 iun 2025 Actualizare tehnică Sursă:

🆕 Noul eveniment sRUNE $SRUNE, Synthetix Network $SNX, Synthetix USDx $USDX! Iunie 2025 Lansarea campaniei Mainnet Sursă:

Dacă nu ați folosit @squidrouter, nu ați văzut viitorul monedelor stabile.