É hora de um pouco de sabedoria 🔮 de fim de semana
Nem todo fluxo de negociação é criado da mesma forma. Alguns fluxos são considerados "tóxicos" e podem quebrar os mercados se não forem controlados.
Vamos desvendar o que é fluxo tóxico, como ele é identificado e por que é importante para os formadores de mercado e traders ⬇️
O fluxo tóxico refere-se a negociações que consistentemente ganham dinheiro às custas dos provedores de liquidez.
Muitas vezes vem de traders altamente informados ou bots que exploram ineficiências.
Quando os formadores de mercado não conseguem precificar o risco com rapidez suficiente, eles assumem perdas e a liquidez desaparece.
Nas finanças tradicionais, as empresas usam modelos complexos para detectar e evitar o fluxo tóxico.
Em criptomoedas, onde qualquer pessoa pode acessar o livro de pedidos ou mempool, o fluxo tóxico é mais difícil de gerenciar. Bots MEV, arbitragem de latência e atraso de oráculo podem contribuir para condições tóxicas.
Muito fluxo tóxico afasta os formadores de mercado, amplia os spreads e aumenta os custos para todos os outros.
Para gerenciá-lo, as plataformas podem ajustar as taxas, oferecer liquidez seletiva ou criar proteções em contratos inteligentes e mecanismos correspondentes.
Compreender o fluxo tóxico ajuda a explicar por que a liquidez nem sempre é profunda, mesmo em mercados de alto volume.
Também mostra como a transparência e a velocidade na entrega de dados moldam a qualidade do mercado.
Quem deve arcar com o custo da toxicidade: o trader, a plataforma ou o formador de mercado?
5,8 mil
112
O conteúdo desta página é fornecido por terceiros. A menos que especificado de outra forma, a OKX não é a autora dos artigos mencionados e não reivindica direitos autorais sobre os materiais apresentados. O conteúdo tem um propósito meramente informativo e não representa as opiniões da OKX. Ele não deve ser interpretado como um endosso ou aconselhamento de investimento de qualquer tipo, nem como uma recomendação para compra ou venda de ativos digitais. Quando a IA generativa é utilizada para criar resumos ou outras informações, o conteúdo gerado pode apresentar imprecisões ou incoerências. Leia o artigo vinculado para mais detalhes e informações. A OKX não se responsabiliza pelo conteúdo hospedado em sites de terceiros. Possuir ativos digitais, como stablecoins e NFTs, envolve um risco elevado e pode apresentar flutuações significativas. Você deve ponderar com cuidado se negociar ou manter ativos digitais é adequado para sua condição financeira.