Bank of Japan's Digital Yen: Navigating the Future of Cashless Payments

De Bank van Japan en de Digitale Yen: Een Overzicht

De Bank van Japan (BOJ) staat voor een cruciale uitdaging: hoe kan het zich aanpassen aan een samenleving die steeds meer overstapt op digitale betalingen? Hoewel Japan bekend staat om zijn voorkeur voor contant geld, heeft de snelle digitalisering geleid tot een stijging van het aandeel cashloze betalingen tot 42,8% in 2024, een aanzienlijke toename ten opzichte van 13,2% in 2010. Dit heeft de BOJ ertoe aangezet om de mogelijkheden van een centrale bank digitale valuta (CBDC), zoals een digitale yen, te onderzoeken.

Waarom een Digitale Yen?

De opkomst van cashloze betalingen

Japan heeft historisch gezien een sterke afhankelijkheid van contant geld, maar de verschuiving naar digitale betalingen is onmiskenbaar. Deze trend wordt gedreven door technologische vooruitgang en veranderende consumentenvoorkeuren. De BOJ erkent dat het noodzakelijk is om een retailbetalingssysteem te ontwikkelen dat efficiënt, toegankelijk, veilig en veerkrachtig is.

Het belang van een CBDC

Een centrale bank digitale valuta kan een cruciale rol spelen in het moderniseren van het betalings- en afwikkelingssysteem van Japan. BOJ Deputy Governor Shinichi Uchida benadrukte dat een CBDC mogelijk een "kritiek stuk infrastructuur" kan worden, maar hij verwacht niet dat de vraag naar contant geld in Japan snel zal verdwijnen.

De Pilot van de Digitale Yen

Samenwerking met de private sector

In 2023 startte de BOJ een pilotprogramma om de digitale yen te ontwikkelen. Dit programma omvat samenwerking met private bedrijven en de overheid om het ontwerp en de structuur van een CBDC te onderzoeken. Het doel is om voorbereid te zijn, mocht Japan besluiten een digitale yen uit te geven.

Technologische uitdagingen

Tijdens de pilot heeft de BOJ verschillende technologieën onderzocht, waaronder blockchain en gedistribueerde grootboektechnologie (DLT). Hoewel deze technologieën veelbelovend zijn, zijn er nog uitdagingen zoals schaalbaarheid, privacy en governance. De BOJ heeft ook gekeken naar de mogelijkheid om een stablecoin te creëren die wordt ondersteund door een CBDC, maar dit vereist strikte controles op wallets en smart contracts.

Internationale Samenwerking en Concurrentie

Project Agorá

Japan neemt deel aan Project Agorá, een internationaal initiatief onder leiding van de Bank for International Settlements (BIS). Dit project richt zich op het verbeteren van grensoverschrijdende betalingen door CBDC's, tokenisatie en correspondentbankieren te combineren.

Wereldwijde druk

De groeiende aanwezigheid van stablecoins en de internationale ambities van landen zoals China met de digitale yuan hebben de druk op centrale banken wereldwijd verhoogd om hun eigen digitale valuta te ontwikkelen. De Europese Centrale Bank heeft bijvoorbeeld gepleit voor een digitale euro om te concurreren met Amerikaanse betalingsproviders zoals Visa.

De Toekomst van de Digitale Yen

Voorzichtigheid en innovatie

Hoewel de BOJ geen directe plannen heeft om een digitale yen uit te geven, blijft het zich richten op onderzoek en innovatie. Het besluit om een CBDC uit te geven zal uiteindelijk door de Japanse regering en het parlement worden genomen. Ondertussen blijft de BOJ werken aan het verbeteren van de veiligheid en efficiëntie van het betalings- en afwikkelingssysteem.

Marktgedreven aanpak

De BOJ benadrukt dat de introductie van een digitale yen afhankelijk zal zijn van de vraag vanuit de markt, en niet alleen van technologische mogelijkheden. Dit weerspiegelt een pragmatische benadering die rekening houdt met de unieke economische en sociale omstandigheden van Japan.

Veelgestelde Vragen over de Digitale Yen

Wat is een centrale bank digitale valuta (CBDC)?

Een CBDC is een digitale vorm van fiatgeld uitgegeven door een centrale bank. Het biedt een veilige en efficiënte manier om betalingen te verrichten en kan dienen als alternatief voor contant geld.

Waarom heeft Japan nog geen digitale yen uitgegeven?

Japan heeft een hoge mate van contant geldgebruik en de BOJ wil ervoor zorgen dat het betalings- en afwikkelingssysteem eerst wordt geoptimaliseerd voordat een CBDC wordt geïntroduceerd.

Hoe verschilt een digitale yen van cryptocurrencies?

Een digitale yen wordt uitgegeven en gereguleerd door de centrale bank, terwijl cryptocurrencies zoals Bitcoin gedecentraliseerd zijn en niet worden ondersteund door een overheid.

Wat zijn de voordelen van een digitale yen?

Een digitale yen kan zorgen voor snellere transacties, lagere kosten en verbeterde toegankelijkheid, vooral in een steeds meer gedigitaliseerde samenleving.

Conclusie

De Bank van Japan bevindt zich op een kruispunt tussen traditie en innovatie. Terwijl het land zich aanpast aan een cashloze toekomst, blijft de BOJ voorzichtig en strategisch in zijn benadering van een digitale yen. Door te investeren in onderzoek en samenwerking met de private sector, bereidt Japan zich voor op een mogelijke introductie van een CBDC, terwijl het tegelijkertijd zijn unieke economische en sociale dynamiek respecteert.