J'ai récemment beaucoup creusé sur @TharwaUAE, notamment parce que j'ai été un défenseur public d'un potentiel méta stablecoin qui mijote sous la surface depuis un certain temps. Nous assistons actuellement à un grand changement dans ce paysage en raison de la loi GENIUS des États-Unis, de l'introduction de World Liberty Finance et de l'attitude générale du monde envers les paiements en stablecoin. Les stablecoins deviennent de plus en plus courants et avec Ondo, Maple, World Liberty Finance qui gagnent un sérieux élan ces derniers mois, cela prouve juste ma théorie qu'ils mijotent - regardez juste ces graphiques et ces TVL. Naturellement, quand nous avons ces projets qui fonctionnent comme ils le font et de grandes institutions comme Blackrock qui fournissent les rails pour TradFi vers DeFi, il serait insensé de ne pas prendre au sérieux ce que Tharwa construit. Donc, Tharwa : • stablecoin, $thUSD, adossé à des actifs réels • mélange diversifié : or, pétrole, immobilier, bons du Trésor (sukuk) • les rendements proviennent d'activités de fonds RWA légitimes, pas de boucles crypto • l'IA gère le fonds, s'ajuste en temps réel en fonction du risque • pas de ponzinomics de dépeg, pas de bullshit de surcollatéralisation crypto (PTSD de Luna) • token $TRWA qui capture les revenus du protocole (frais de gestion + de performance), donne des droits de gouvernance et augmente le rendement s'il est staké/verrouillé • entièrement conforme à la charia et basé aux Émirats avec des fondateurs identifiés (plus d'infos ci-dessous) • premier à tokeniser des fonds multi-actifs diversifiés (pas seulement des trésoreries ou un seul actif) • des coffres arrivent bientôt ? avec des rendements réels payés en $thUSD • partenariat avec certaines entreprises TradFi intéressantes • campagne de points en cours, 20 % de l'offre est verrouillée pour la campagne de points, plusieurs saisons, les airdrops sont acquis. Donc oui, à première vue, vous pourriez vous tromper en pensant que cela ressemble juste à quelqu'un qui fait un fonds de couverture RWA. Mais ensuite, j'ai commencé à apprendre sur la finance islamique. Gardez à l'esprit que je suis un Australien qui n'aime rien de plus qu'une bière froide et regarder des touristes se faire prendre dans des courants à nos plages populaires. Donc, l'idée que certains instruments financiers étaient interdits à un groupe particulier de personnes dans le monde ne m'était jamais venue à l'esprit. Si vous êtes un blanc mal informé comme moi, l'Islam interdit l'intérêt (riba), la spéculation (gharar) et l'investissement dans tout ce qui est considéré comme haram (mauvais). En gros, une grande partie de TradFi et DeFi est à éviter. Selon l'un des récents posts de Tharwa, le marché mondial de la finance islamique dépassera 7,5 trillions de dollars d'ici 2028. Si ces gars ont construit quelque chose qui peut intégrer une partie de ce capital dans DeFi tout en étant conforme, alors nous pourrions avoir un sérieux gagnant entre les mains, considérant que la plupart des projets comme Ondo, Maple et WLFI n'ont pas encore les rails pour cela. Alors qui construit cette chose ? "Saeed Al Fahim" semble être le PDG, avec une vidéo publique le présentant sur leurs réseaux sociaux. Al Fahim est un nom intéressant aux Émirats. Il s'avère que Saeed vient de la famille Al Fahim, l'une des dynasties commerciales OG de la région. Pensez immobilier, automobile, énergie, philanthropie, de vrais acteurs. Donc oui, pas comme votre développeur anonyme moyen poussant des vaporwares. Ce gars semble être connecté ? Il fait appel à des conseillers juridiques, des gestionnaires de fonds et des allocataires d'actifs dès le premier jour. Ils ont récemment établi un partenariat avec Global Frontier Capital, un fonds d'investissement durable (hippies ? LOL) mais ce que j'ai trouvé intéressant, ce sont leurs liens étroits avec une autre entreprise, Neovision Wealth, basée aux Émirats et gérant de nombreux grands fonds. Revenons au nom Al Fahim, j'ai commencé à creuser plus loin et je suis tombé sur un "Mohammad AlFahim", qui est actuellement directeur général chez Blackrock UAE. Maintenant, je ne sais pas si le nom Al Fahim est aussi grand que le nom de famille "Smith" dans la culture anglaise, c'est-à-dire s'ils sont liés ? Mais c'est une connexion très intéressante en effet et qui mérite d'être notée. Je crois fermement à soutenir les bonnes personnes dans cette industrie et j'essaie toujours de faire mes recherches sur elles au préalable, cela m'a bien réussi avec Keeta et maintenant je pense que cela ne sera pas différent. Soutenir les bonnes personnes a toujours été une stratégie gagnante en finance, surtout aux premières étapes. Maintenant, j'ai vu un tas de gens critiquer le bundle, oui, il y en a un et je ne vois rien qui ait été vendu. 90 % des projets le font de nos jours pour protéger le plancher. Je vois les deux arguments, je ne vais pas avoir ce débat. Je ne vois pas un membre de la famille Al Fahim basé aux Émirats faire quoi que ce soit de louche avec ce qui a été regroupé car je pense qu'il serait traîné dans la boue s'il ternissait ne serait-ce qu'un peu le nom de la famille. Mais prenez cela avec des pincettes, je me suis trompé plein de fois auparavant. Donc, il y a évidemment un vide ici sur le marché pour un protocole comme celui-ci et ils ont un fondateur solide avec ce qui semble être des connexions très intéressantes. Le site web est plutôt nul, mon OCD de design me tuait, le dapp est en MVP donc je vais laisser passer, ils ont été audités ce qui est bon à voir. S'ils peuvent continuer à développer leur produit, verrouiller plus de partenaires institutionnels et donner plus de profondeur de liquidité à thUSD, alors cela pourrait être un Arab comme Ondo. Mais je vais être honnête, c'est encore très tôt et ils ont un long chemin à parcourir. Quoi qu'il en soit, si vous lisez encore ceci, merci d'avoir écouté mon discours.