Fichier BTCFi Alpha #01 La TVL dans l'écosystème BTCFi a augmenté de 543 % d'une année sur l'autre, passant de 987 millions de dollars le 1er juillet 2024 à 6,35 milliards de dollars aujourd'hui. Et ce n'était pas une vague provoquée par un airdrop ou un engouement passager. C'est le résultat d'une infrastructure solide : > Finalité des timestamps > Abstraction LST > Couches de sécurité modulaires Ce ne sont pas seulement des constructions pour Bitcoin, elles sont intégrées à celui-ci. Sous le capot ? Une pile de protocoles résolvant les limites structurelles de la conception de base de Bitcoin. C'est Bitcoin, réarchitecturé pour la DeFi. ◢ Voici mes meilleurs choix de protocoles BTCFi : 1️⃣ @babylonlabs_io TVL : 4,8 milliards de dollars Narratif : Restaking natif à Bitcoin. Babylon permet le staking auto-géré de $BTC en utilisant des preuves de timestamp. $BTC reste sur L1, mais sécurise les chaînes PoS et gagne des récompenses $BABY. Pourquoi c'est unique : • Pas de ponts ou de $BTC enveloppé • Restaking natif utilisant le consensus de Bitcoin • 80 % de la TVL de BTCFi passe par lui Babylon a rendu le restaking de BTC sans confiance et composable. 2️⃣ @Lombard_Finance TVL : 1,63 milliard de dollars Narratif : Staking liquide + coffres de rendement. Construit sur Babylon, Lombard émet $LBTC et le déploie à travers des stratégies DeFi (@Morpholabs, @pendle_fi, et DEXs) via des coffres sur des chaînes comme Ethereum, Sui, et Berachain. Pourquoi c'est unique : • Débloque la liquidité pour le $BTC staké • S'intègre aux marchés de rendement réel • Inter-chaînes dès le premier jour Lombard transforme le $BTC en capital productif et composable. 3️⃣ @SolvProtocol TVL : 461 millions de dollars Narratif : Abstraction de liquidité BTC inter-chaînes. Solv introduit $SolvBTC et SolvBTC.LSTs, qui peuvent être stakés à travers @babylonlabs_io, @eigenlayer, et @symbioticfi. La Couche d'Abstraction de Staking (SAL) coordonne le routage des validateurs, l'émission de LST, et les flux de rendement. Pourquoi c'est unique : • Architecture à double réserve de $BTC • SAL abstrait l'infrastructure de staking • Interopérable par défaut Solv construit la couche d'abstraction que les ponts $BTC d'Ethereum n'ont jamais eu. 4️⃣ @b14g_network TVL : 182 millions de dollars Narratif : Restaking modulaire avec sécurité à double jeton. Les utilisateurs stakent à la fois BTC et le jeton b14g, alignant les incitations et permettant aux protocoles de se brancher sur des couches de restaking personnalisables. Pourquoi c'est unique : • Modèle à double jeton réduit la pression de vente • Conception de sécurité modulaire • Tokenomics durables dès le départ b14g élargit la surface de conception de BTCFi avec une flexibilité de restaking. ✍️ Mon avis BTCFi ne cherche pas à rivaliser avec la course à la composabilité d'Ethereum. C'est d'abord la garde, minimisé en confiance, et structurellement solide. Chacun de ces cinq protocoles débloque une fonctionnalité financière clé : • Babylon → restaking auto-géré • Lombard → DeFi inter-chaînes pour le $BTC • Solv → abstraction de liquidité & routage LST • b14g → rails de restaking modulaires pour les appchains Bitcoin n'est plus seulement de l'argent solide. Il évolue vers un système économique complet, lentement, en toute sécurité, et de manière irréversible. PS : Je n'ai pas inclus $CORE car c'est une chaîne à part entière. Mais c'est toujours l'un de mes préférés.