Analyse approfondie du projet RealtyX : pratique innovante et perspectives d’avenir du parcours RWA immobilier

1. Présentation du projet RealtyX : un modèle innovant pour la tokenisation immobilièreLa

mission principale de RealtyX est de transformer l’immobilier traditionnel en actifs cryptographiques programmables, et de résoudre les problèmes de seuil de capital élevé, de faible liquidité et de conformité grâce à la technologie blockchain. Elle se positionne comme un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la crypto-économie, dans le but d’abaisser la barrière de l’investissement et de promouvoir la financiarisation des RWA (RWAfi & DeFi).

1.1 Architecture technique : la conception à trois couches résout les problèmes de l’industrie

L’architecture technique de RealtyX est divisée en couche d’actifs, couche de protocole et couche d’application, visant les trois principaux défis de la tokenisation immobilière : la confirmation des actifs, la libération de liquidité et la conformité en boucle fermée.

asset layer : Valeur réelle ancrée mappage de propriété-jeton : Partage de l’intérêt pour la propriété physique à ERC-20 Tokens, chaque token correspond à 50 dollars américains, c’est-à-dire la valeur réelle du bien, et représente les droits de revenus immobiliers et les droits de gouvernance du détenteur. Les informations sur les biens, les évaluations et les assurances sont enregistrées sur la chaîne, et le module de métadonnées dynamiques met à jour les registres d’entretien des propriétés en temps réel.

Mécanisme de tarification scientifique : Évaluation faisant autorité des actifs sur une base régulière, par Les détenteurs de tokens RWA votent sur la vente d’actifs pour obtenir la couche de protocole d’encaissement des dividendes

: Moteur de conformité

CaaS middleware : vérification KYC/AML intégrée, Mettez en œuvre la gestion des listes blanches et l’évaluation des risques.

adaptation juridique : Chaque intérêt d’actif est construit de manière transparente dans la fiducie.

Couche application : Trois scénarios

investissement fractionné : à partir de 5 $ en RWA tokens, avec distribution mensuelle automatique des revenus locatifs, et le rendement locatif du premier actif de Dubaï atteint 8 % annualisé.

Prêt hypothécaire : LTV dynamique (50-75 %).Ajusté en fonction du type de propriété et de la région.

Utility ValutEn plus de garantir et de prêter des stablecoins pour obtenir de la liquidité, vous pouvez également participer à de nombreuses fonctions telles que le minage de nantissement, les contrats, les options et l’hébergement préférentiel.

1.2 Économie à double jeton : RST et RX entraînent en synergie

RST (RWAtoken) :

anchor : rattaché aux valeurs des biens immobiliers.

scénario : Revenus locatifs libellés en stablecoins, correspondant aux droits de décision immobilière, Le libre-échange sur le marché secondaire, les prêts hypothécaires, etc.

RX (jeton de gouvernance) :

fonctions : incitations communautaires, outils de paiement au sein de l’écosystème, participation à la gouvernance.

Mécanisme déflationniste : rachat régulier et destruction, déduction des coûts et destruction, etc.

1.3 Comment ça marche : La gouvernance décentralisée RealtyX DAO : Supervise la gouvernance de la plateforme, la communauté décide des mises à niveau du contrat, Sélection d’actifs et allocation des récompenses.

SPDD : Chaque propriété appartient à un SPDD indépendant La réglementation, où les détenteurs de la TVD participent à la prise de décision et partagent les rendements locatifs (rendement attendu de 7 à 10 %).

Participant : Les propriétaires tokenisent leurs actifs par le biais de fiducies, les détenteurs de RST sont tenus Vérification KYC, la plateforme facture des frais de service de 2 %.

2. Contexte de l’industrie RWA : explosion du marché et transformation

2.1 Vue d’ensemble de la taille du marché et des données de croissance

(à la fin de 2024.) ,RWA.xyz) :

marché RWA on-chain (hors stablecoins) : 154 milliards de dollars américains, en hausse de 80 % d’une année sur l’autre (8,6 milliards en 2023).

Bons du Trésor américain : 3,96 milliards (en hausse de 415 %), Crédit privé : 9,83 milliards de dollars (en hausse de 48 %), autres actifs : 1,537 milliard de dollars (en hausse de 32,6 %).

comparaison : Le marché immobilier mondial est de 326.5trillion de dollars ( CoinGecko), avec une capitalisation boursière totale de 2,5 billions de dollars (estimation CoinMarketCap, mars 2025) et des actifs pondérés en fonction des risques ne représentant que 1,28 %, a un énorme potentiel.

prédiction :

BCG : Actifs tokenisés en 2030 16 billions de dollars.

ScienceSoft :2030 Chaque année, l’immobilier tokenisé atteint 3 000 milliards de dollars, ce qui représente 15 % des actifs sous gestion.

2.2 Structure du marché : deux piliers et diversification

deux piliers jumeaux : les bons du Trésor américain et le crédit privé représentent plus de 85 %.

Frontières de la diversification : Immobilier (TCAC 19-21 %), ESG Le développement des actifs, des œuvres d’art, du financement de la chaîne d’approvisionnement, etc. s’accélère.

Tendance catalytique :

remodelage de la liquidité : la blockchain réduit les coûts de transaction de 30 à 90 %, et le trading 24 heures sur 24 augmente l’engagement.

Extension institutionnelle : Blackstone BUIDL Fund (2024) plus de 500 millions d’actifs sous gestion), JPMorgan Chase Onyx Platform Tokenization Fund.

Propulsé par Chainlink pour 70 % on-chain RWA fournit la tarification, et les couches 1 telles que Plume optimisent la tokenisation.

2.3 Adoption institutionnelle du moteur de croissance

: Blackstone, Fidelity, JPMorgan Chase sont entrés et BlackRock a coopéré avec Securitize pour réaliser le rachat de l’USDC 1:1.

Percée technologique :

conformité : réduction de 90 % de la norme ERC-3643 Coût de la mise en conformité (BlocHome).

cross-chains : Chainlink CCIP, Wormhole NTT permet des transferts d’actifs sans faille.

chaîne dédiée : Plume supporte 180+ protocoles, Mantra tokenise 1 milliard de propriétés à Dubaï.

Mises à jour réglementaires : EU MiCA, Hong Kong Sandbox stimulent l’innovation en matière de conformité.

3. Faits saillants stratégiques de RealtyX : obstacles à l’innovation et aménagement écologique

3.1 Ingénierie juridique

intérêts d’actifs sont garantis par la construction de fiducies, et KYC et AML sont utilisés Les politiques garantissent la conformité entre les participants, les détenteurs de jetons RWA et la plateforme.

3.2 Activation de la liquidité

obtenir des stablecoins en jalonnant des tokens RWA

Marché secondaire : Les utilisateurs négocient librement via le carnet

d’ordres on-chain 

4. RealtyX DAO Latest Progress

4.1 Honneurs et reconnaissance

WOW Summit 2025 : Finaliste du concours de startups.

Consensus Hong Kong 2025: Participer à des conférences mondiales pour favoriser l’adoption des actifs pondérés en fonction des risques institutionnels.

Accélérateur SpringX & Aptos :10Le seul projet RWA parmi les projets sélectionnés.

4.2 Dynamique de l’écosystème

Collaboration du réseau Plume : Sera Plume L’un des premiers projets clés à être déployé sur le réseau principal.

Mise à jour du produit : D’autres propriétés prévues pour être mises en ligne, Loan Agreement 2.0 également Enrichissement des partenaires Utility Vault.

Événements communautaires : Un programme d’ambassadeurs, une série d’événements communautaires et des discussions de sensibilisation RWA ont été lancés.

5. Comparaison des produits concurrents dans l’industrie des RWA

Ondo Finance :OUSG Les bons du Trésor tokenisés, en hausse de 782 % en 2023, capitalisation boursière de 931 millions (CoinGecko), en partenariat avec Blackstone.

Centrifuge : Valeur de crédit 4.46 Milliard (2024, CoinGecko), avec 220 millions en partenariat avec MakerDAO.

Ethena :RWA supporte les stablecoins, La TVL connaît une croissance constante en 2024.

RealtyX Advantage : RWA Il est profondément intégré à la DeFi, et dans le même temps, la gouvernance et la conformité des DAO sont tout aussi mises en avant.

6. Opportunités et

défis6.1 Opportunités

potentiel du marché : la tokenisation immobilière n’est que la partie émergée de l’iceberg du marché de 326,5 trillions, Le marché des jetons de sécurité prévoit 1,4 trillion d’ici 2025.

soutien politique : Singapore MAS Sandbox, cadre réglementaire de Hong Kong.

Demande institutionnelle : BlackRock prévoit plus de 4 biens immobiliers tokenisés en 2030 billion.

6.2 Contester

Incertitude réglementaire : La position de la SEC américaine n’est pas claire et les lois transfrontalières sont ambiguës.

stratification de la liquidité : l’immobilier est moins liquide que les bons du Trésor (RWA Market Report).

goulot d’étranglement technique : frais de gaz Ethereum élevés (Galaxy )。

7. Perspectives d’avenir et planification stratégique

7.1 Trois grandes tendances

Asset Revolution : L’intégration de l’immobilier et de la DeFi pour vraiment libérer la valeur des actifs sous-jacents.

changement technologique : les preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKPs) et les blockchains modulaires améliorent la confidentialité et l’interopérabilité.

restructuration réglementaire : Les États-Unis pourraient introduire des réglementations de soutien, et le cadre international est en train d’émerger.

7.2 Planification stratégique

à court terme (2025) : se concentrer sur les Émirats arabes unis et Hong Kong, davantage d’actifs sur la chaîne et détenir des licences STO.

À moyen terme (2026-2027) : Expansion à l’échelle mondiale, développement de l’accès tiers pour les fonctionnalités d’Utility Vault.

À long terme (2028-2030) : Explorer l’immobilier métavers et la gouvernance urbaine tokenisée.

8. RealtyX (RX) Airdrop
Event

de fournir plus d’options d’actifs de haute qualité, JuCoin va bientôt lister RealtyX (RX) et lancer un événement airdrop en même temps !

total de largage : 100,000 RX

Heure de l’instantané : 17 mars 2025 De 19:00 (UTC+8) à 19:00 (UTC+8) le 20 mars 2025

Date de sortie : 21 mars 2025 12:00 (UTC+8)

règles d’allocation : Une fois l’instantané terminé, l’instantané total sera pris en fonction du nombre d’UC détenues par l’utilisateur Le poids du montant JU est attribué aux tokens RX.

Assurez-vous d’avoir suffisamment de JU pendant la période d’instantané pour participer à cet événement de largage RealtyX (RX) !

9. ConclusionRealtyX transforme l’immobilier

de « brique et ciment » en actifs numériques cryptés grâce à l’innovation technologique et à la gouvernance des DAO RWA est unique dans l’industrie. Alors que le marché passe de 15,4 milliards de dollars à 50 milliards de dollars (prévisions de Bitwise, d’ici la fin de 2025), RealtyX devrait devenir une plaque tournante clé reliant les marchés crypto et traditionnels et écrire un nouveau chapitre dans les flux de capitaux.