幣安員工老鼠倉事件始末：不當獲利多少？ 如何破案的？

作者：ChandlerZ，Foresight News

3 月 24 日，據幣安官方公告，其內部審計團隊於 2025 年 3 月 23 日收到舉報，指控一名員工利用內幕資訊進行搶跑交易（front-running）以獲取不當收益。 幣安展開全面內部調查。

在所指控的事件發生時，此人正在幣安錢包團隊內工作，該團隊與所涉及專案沒有任何業務關係或合作。 但其涉嫌濫用以前的職位資訊謀取私利，該員工在一個月前加入錢包團隊之前，曾在 BNB Chain 擔任業務開發職務。 從而利用自己在前任職位上獲得的資訊以及對鏈上專案的熟悉，知道該專案正在 TGE，並在專案公開發佈代幣公告之前，使用多個連結錢包地址購買了大量專案代幣。

公告發佈后，該員工迅速出售部分持有的代幣，獲利頗豐，而剩餘代幣則保留了相當多的未實現收益。 根據他之前職位獲得的非公開資訊，此行為構成搶先交易，明顯違反公司政策。

目前初步調查已結束，涉事者已停職並將面臨法律追責。 此外，幣安已完成舉報驗證和去重工作，並將 10 萬美元獎勵平均分配給舉報者。

鏈上證據抓到「老鼠尾巴」

根據 X 使用者@土澳大獅兄 BroLeon 曝光，幣安員工 Freddie Ng 被指控涉嫌非法內線交易，參與 UUU 代幣操盤套利 11 萬美元。 他公開鏈上資料后，要求幣安針對此事給出合理解釋。

BroLeon 稱，「UUU 代幣老鼠倉被實錘！ 我剛剛驗證了這個舉報，偷雞全程在鏈上被扒出來，不知道這次老鼠倉被抓住的幣安錢包 BD 及增長員工 Freddie Ng 會被怎麼處理。」

根據梳理的整個作案過程，名為Freddie Ng的幣安員工肯定是提前知道UUU代幣要拉盤，用自己小號 0xEDb0 開頭位址花費10枚 BNB 以均價0.00026美元買入2,410萬枚，價值31.2萬美元，並全部轉入 0x44a 開頭錢包。

隨後，Freddie 通過 Bitget 錢包以均價 0.0188 美元賣出 602 萬枚 UUU，獲得 11.36 萬美元，並將剩餘 UUU 代幣散貨到 8 個不同位址，每個地址幾萬美元不等。

BroLeon 稱，「這哥們百密一疏的是，他買老鼠倉的錢包是 121 天前用他實名錢包 freddieng.bnb （0x77C 開頭 ） 轉進去的錢。」

3月23日，BNB Chain交易平臺 uDex 正式在four.meme上線官方代幣UUU。 uDEX 是 BNBChain MVB 第八季成員之一，它為使用者提供鏈上資訊，並允許使用者直接從社交網路進行交易。 目前，該代幣市值為822萬美元。

行業頑疾難治

內幕交易並非加密貨幣市場獨有的問題。 以美國證券交易委員會 （SEC） 的歷年數據為例，內幕交易相關執法案件平均佔年度執法總量的 8-9%，這一比例在傳統金融市場已然存在。

這也並非幣安首次面臨內幕交易質疑，但此前鮮有員工被處理調查的情況。 自 2018 年以來，加密貨幣行業持續存在針對交易平台內部交易的系統性質疑。 多家交易所在不同時期都曾被指控存在類似老鼠倉問題，已然成為行業頑疾。

加密貨幣市場的透明度和去中心化特性並未完全消除內幕交易的風險，反而由於缺乏統一的監管和不完善的內部控制，交易平臺容易成為這類行為的溫床。 儘管各大交易所紛紛加強了合規和風控體系建設，但加密貨幣的匿名性、技術複雜性以及全球化運營模式使得傳統的監管手段在執行上仍面臨不小挑戰。

諸如幣安這樣的行業巨頭，面對內部交易濫用問題時，常常表現出強烈的震懾作用，但也常因缺乏有效的預防和監控措施導致類似事件時有發生。 對外，幣安此次迅速的調查結果和行動顯示出其在整改上的決心，但是否能夠徹底杜絕老鼠倉問題，仍需行業內部從源頭上強化合規管理和透明度。