Революція Proof-of-Liquidity від Berachain: переосмислення економіки блокчейну та ефективності DeFi

Вступ до Berachain: нова ера в технології блокчейну

Berachain — це передовий блокчейн першого рівня, побудований на Cosmos SDK, який дозволяє безперешкодно інтегрувати Ethereum dApps без необхідності модифікацій. Завдяки архітектурі, ідентичній EVM, Berachain з'єднує потужну екосистему Ethereum з інноваційними функціями блокчейнів на основі Cosmos. Однак те, що дійсно вирізняє Berachain, — це його революційний механізм консенсусу Proof-of-Liquidity (PoL), який переосмислює економіку блокчейну та оптимізацію ліквідності.

Що таке Proof-of-Liquidity (PoL)?

Proof-of-Liquidity (PoL) — це революційний механізм консенсусу, представлений Berachain. На відміну від традиційних систем Proof-of-Stake (PoS), де валідатори блокують токени для забезпечення мережі, PoL вимагає від валідаторів надання ліквідності. Такий підхід вирішує проблему фрагментації ліквідності, яка є поширеною в PoS-системах, дозволяючи стейкінговим активам залишатися доступними для діяльності в децентралізованих фінансах (DeFi).

Основні характеристики PoL

• Доступність ліквідності: Валідатори можуть стейкати активи, одночасно використовуючи їх у протоколах DeFi, що підвищує ефективність капіталу.

• Розподіл через два канали: PoL перерозподіляє 33% стимулів власникам BERA, створюючи джерело прибутку та підвищуючи корисність газового токена.

• Семиденний період розблокування: Цей механізм зменшує можливості для арбітражу та стимулює довгострокове утримання стейкінгових BERA.

Економічна модель з трьома токенами: BERA, BGT та HONEY

Berachain використовує унікальну модель з трьома токенами, яка є основою його екосистеми:

• BERA: Газовий токен, який використовується для оплати транзакцій та операцій у мережі. BERA також є активом, що генерує прибуток через стимули PoL.

• BGT: Непередаваний токен управління, який дозволяє спільноті брати участь у процесах прийняття рішень.

• HONEY: Нативний стейблкоїн, створений для полегшення ліквідності та торгівлі в екосистемі.

Ця модель з трьома токенами забезпечує збалансовану та стійку економічну структуру, сприяючи як управлінню, так і оптимізації ліквідності.

Нативні dApps та екосистема: самодостатній центр ліквідності

Екосистема Berachain збагачена нативними децентралізованими додатками (dApps), які створюють середовище, насичене ліквідністю:

• BeraSwap: Децентралізована біржа (DEX) для безперешкодної торгівлі токенами.

• BEND: Платформа кредитування, яка дозволяє користувачам позичати та надавати активи.

• BERP: Платформа для торгівлі перпетуалами, що пропонує передові фінансові інструменти.

Ці dApps працюють синергійно, забезпечуючи збереження ліквідності в екосистемі та надаючи користувачам різноманітні фінансові інструменти.

Сумісність з Ethereum та EVM

Архітектура, ідентична EVM, дозволяє Ethereum-базованим dApps працювати на платформі Berachain без модифікацій. Така сумісність гарантує, що розробники можуть легко перенести свої проєкти на Berachain, використовуючи його інноваційні функції та зберігаючи доступ до широкої бази користувачів Ethereum.

Оптимізація ліквідності та ефективність DeFi

Усунення фрагментації ліквідності

Традиційні PoS-системи часто блокують токени, обмежуючи їх використання в протоколах DeFi. Механізм PoL від Berachain вирішує цю проблему, дозволяючи стейкінговим активам залишатися ліквідними, тим самим підвищуючи ефективність капіталу та зменшуючи фрагментацію.

Генерація нативного прибутку

Перерозподіл стимулів PoL власникам BERA створює джерело нативного прибутку, роблячи токен більш привабливим для інвесторів та постачальників ліквідності.

Запуск основної мережі та стратегія аірдропу

Основна мережа Berachain була запущена 6 лютого 2025 року, що стало важливою віхою для проєкту. Щоб відзначити це досягнення та стимулювати участь в екосистемі, Berachain провів аірдроп для винагороди ранніх користувачів. Ця стратегія не лише сприяла залученню спільноти, але й заклала основу для довгострокового зростання.

Раунди фінансування та відомі інвестори

Проєкт залучив $142 мільйони фінансування, підтриманий такими відомими інвесторами, як Polychain Capital та Framework Ventures. Ця фінансова підтримка підкреслює впевненість у інноваційному підході Berachain та його потенціалі революціонізувати технологію блокчейну.

Порівняння з традиційними PoS-системами

Основні відмінності

• Доступність ліквідності: PoL дозволяє стейкінговим активам залишатися доступними для використання в DeFi, на відміну від PoS-систем, де токени блокуються.

• Розподіл стимулів: PoL вводить модель розподілу через два канали, підвищуючи корисність токенів та генерацію прибутку.

Переваги

Модель PoL від Berachain змінює акцент з швидкості транзакцій та низьких комісій на оптимізацію ліквідності та зростання екосистеми, пропонуючи новий погляд на розподіл цінності в блокчейні.

Моделі оцінки та прибутковість екосистеми

Berachain переходить до моделі оцінки на основі дисконтованих грошових потоків (DCF), акцентуючи увагу на прибутковості на рівні блокчейну та зростанні екосистеми. Такий підхід забезпечує більш точне представлення ринкової вартості платформи, зумовленої її інноваційними функціями та міцною економічною структурою.

Управління спільнотою та прийняття рішень через DAO

Непередаваний токен управління BGT надає спільноті можливість формувати майбутнє Berachain. Завдяки механізмам децентралізованої автономної організації (DAO) користувачі можуть пропонувати та голосувати за ключові рішення, забезпечуючи демократичний та прозорий процес управління.

Майбутня масштабованість та модульна архітектура

Модульна архітектура Berachain, підтримувана BeaconKit, забезпечує гнучкість та сумісність з майбутніми оновленнями Ethereum. Цей дизайн також відкриває можливості для інтеграції з не-EVM блокчейнами, прокладаючи шлях до багатоланцюгової масштабованості.

Висновок: зміна парадигми в економіці блокчейну

Інноваційний механізм консенсусу Proof-of-Liquidity, модель з трьома токенами та екосистема, насичена ліквідністю, представляють зміну парадигми в економіці блокчейну. Пріоритет ліквідності та зростання екосистеми ставить Berachain на шлях до переосмислення розподілу цінності в блокчейні, встановлюючи новий стандарт ефективності DeFi та масштабованості.